Einsatzbesprechung:
- Die erste Kreditmanager-Integration von Mars ermöglicht Leveraged-Yield-Farming-Strategien auf Osmosis
- Marsianer können Kredite verwenden, um die OSMO-ATOM- und OSMO-USDC-Pools mit einer von @ApolloDAO entwickelten Auto-Compounding-Strategie zu bewirtschaften
- Vorläufiger Starttermin für den 27. Februar 2023
- Die anfänglichen Strategieintegrationen sollten die Kreditnachfrage in der Red Bank erhöhen und die Voraussetzungen für die querbesicherten Rover-Kreditkonten von Mars schaffen, die später in diesem Jahr erwartet werden
Wenn Reisende die Reise von mehreren Millionen Kilometern zu einem Außenposten auf dem Mars antreten, erreichen sie zuerst das Basislager. Dort können sie ein angenehmes Leben führen, indem sie bei der Roten Bank verleihen und leihen. Für andere winkt jedoch etwas Größeres. Sie blicken durch das Quarzglas auf die exotischen und mysteriösen Marsfelder.
Die tapfersten Marsmenschen kennen die Risiken. Und doch entscheiden sich einige vielleicht dafür, ihre Ausrüstung anzuziehen und dem Ruf zu folgen, und verlassen die sicheren Grenzen des Basislagers für die gefährlichen Marsfelder. Ihre Hoffnungen sind immer die gleichen: Reichtümer in den mythischen Gewölben des Mars zu finden.
Die Macht der Gewölbe
Vaults, die voraussichtlich am oder um den 27. Februar 2023 auf den Markt kommen, verhalten sich wie Roboter zur Ertragsernte – dh sie helfen den Benutzern, effizienter mit verschiedenen Staking-/LPing-Smart-Contract-Systemen zu interagieren. Wählen Sie einfach Ihren gewünschten Hebel und setzen Sie Ihre Token mit der vorprogrammierten Strategie eines Tresors ein.
Strategien könnten beinhalten:
- Leveraged Staking in intelligenten Vertragssystemen
- Gehebelte Liquiditätsbereitstellung/Yield Farming in intelligenten Vertragssystemen
- Automatisierter Handel, Optionsstrategien usw. für die Interaktion mit intelligenten Vertragssystemen
Jeder kann einen Tresor mit einer bestimmten Strategie und Risikoparametern erstellen. Wenn sie vom Marsrat genehmigt wird, erhält die Strategie eine Kreditlinie von der Roten Bank. Das bedeutet, dass der Tresor im Namen eines Benutzers Kredite von Mars aufnehmen kann, um seine Strategie zu verbessern und potenziell die Erträge zu steigern.
Farm Vaults erhöhen die Kapitaleffizienz für die Benutzer von Mars, aber sie schaffen auch eine neue Quelle der Kreditnachfrage innerhalb der Roten Bank. Da die Zinssätze der Red Bank auf einer mathematischen Kurve aufgetragen sind, erhöht jede neue Kreditaufnahme die Rendite für die Einleger der Red Bank. Höhere Renditen sollten mehr Einleger anziehen, was bedeutet, dass mehr Vermögenswerte für die Kreditaufnahme zur Verfügung stehen.
Der Aufstieg der ersten Farm Vaults auf dem Mars
Das Yield-Farming-Automatisierungsprotokoll Apollo DAO konzentriert sich auf den Einsatz von Yield-Automatisierungsstrategien im gesamten Kosmos. Mitwirkende von Mars und Osmosis arbeiteten mit Apollo zusammen, um auf Osmosis automatisch zusammengesetzte Gewölbe zu entwickeln.
Die von Oak Security geprüften Strategien von Apollo geben Osmonauten die Möglichkeit, zwei Osmose-Pools (OSMO-ATOM und OSMO-USDC) mit automatischer Zusammensetzung für erhöhte APY zu bewirtschaften. Beim Zugriff über die Farm Vaults von Mars können Benutzer Hebel aus der Red Bank anwenden.
Beachten Sie, dass die ersten Farm Vaults, früher bekannt als Fields of Mars, mit den folgenden Einzahlungsobergrenzen gestartet werden:
- OSMO-ATOM: 2 Millionen Dollar
- OSMO-USDC: 750.000 $
Der Marsian Council wird die Möglichkeit haben, diese Obergrenzen basierend auf der Leistung der Gewölbe zu erhöhen oder zu senken.
Nach dem Start können Benutzer die Registerkarte „FARM“ auf osmosis.marsprotocol.io besuchen, um einen Vermögenswert (z. B. ATOM, OSMO oder USDC) zu hinterlegen. Dann können sie sich den anderen erforderlichen Token des Tresors ausleihen, um ihre Positionen zu erhöhen.
Stellen Sie sich zum Beispiel einen Händler vor, der in den OSMO-ATOM-Pool einsteigen möchte. Sie können ATOM einzahlen und dann OSMO ausleihen, um eine gehebelte Tresorposition zu initiieren. Auf dem Backend werden Mars Smart Contracts ATOM und OSMO in den entsprechenden Liquiditätspool auf Osmosis einzahlen und dann die LP-Token an den Auto-Compounding-Tresor von Apollo DAO senden, um die resultierenden LP-Token zu staken.
Von diesem Zeitpunkt an erheben die Einleger Handelsgebühren aus dem Pool. Der Tresor sammelt auch automatisch alle Belohnungen und verwendet sie, um die zugrunde liegende LP-Position automatisch zu kompensieren.
Das folgende Bild zeigt auf hohem Niveau, wie die OSMO-ATOM-Strategie funktioniert.
Um die höchstmöglichen Prämien zu erhalten, wenn Sie auf Osmosis LP spielen, ist normalerweise eine Bindungsfrist von 14 Tagen obligatorisch. Da Mars-Tresore die Fähigkeit erfordern, gefährdete Positionen in Echtzeit zu liquidieren, reichte Apollo eine erfolgreiche Governance-Abstimmung zu Osmosis ein, um die Bindungsfrist zu umgehen, wenn und nur wenn eine gehebelte Position liquidiert werden muss.
Die Abstimmung wurde am 21. Februar 2023 erfolgreich bestanden und stellt sicher, dass Apollos Verträge LP-Token liquidieren und verkaufen können, ohne auf das Ende der Bindungsfrist zu warten.
Risiko und Belohnung in der Farm
Leverage bietet Landwirten die Möglichkeit, weit mehr zu verdienen, als sie es sonst könnten. Beispielsweise könnte ein Osmosis-Liquiditätspool, der eine Rendite von 15 % erzielt, mit einer 2-fachen Hebelwirkung auf 30 % auf dem Mars aufgestockt werden – abzüglich aller Kreditkosten. Wenn das Ausleihen von OSMO von der Red Bank beispielsweise 5 % kostet, würde die erhöhte Rendite einer 2x-Position etwa 25 % betragen (30 % Rendite minus 5 % Kreditkosten).
Wenn der Wert Ihrer zugrunde liegenden Sicherheiten steigt oder gleich bleibt, sollten Ihre Einnahmen im Allgemeinen Ihre Kreditkosten schnell übersteigen, und Sie werden Ihren Anteil an den zugrunde liegenden Liquiditätspools von Osmosis weiter steigern.
Höhere Belohnungen gehen jedoch auch mit höheren Risiken einher. Wenn der Wert Ihrer Sicherheit aus irgendeinem Grund fällt, müssen Sie möglicherweise zusätzliche Sicherheiten hinterlegen oder Ihre Tresorposition mit Verlust schließen. Sollten Sie dies nicht tun (und Ihr Kontogesundheitsfaktor unter 1 fällt), könnte ein Teil Ihres LP-Anteils liquidiert werden.
Zusätzlich zu den Liquidationsrisiken müssen alle Astronauten ihre Positionen aktiv überwachen auf:
- Erhöhte Kreditkosten bei der Roten Bank
- Vorübergehender Verlust – d. h. Verluste, die durch Volatilität oder Änderungen in der Zusammensetzung des Osmose-Pools entstehen, die dazu führen könnten, dass der Wert Ihrer LP-Anteile unter den Wert fällt, den Sie hätten, wenn Sie die beiden einzelnen Vermögenswerte passiv gehalten hätten, anstatt sie einer Liquidität zuzuführen Schwimmbad
Bei sorgfältiger Verwaltung haben Farm Vaults in Verbindung mit der von der Red Bank bereitgestellten Hebelwirkung jedoch das Potenzial, die Erträge für LPs im gesamten Kosmos drastisch zu steigern.
Beachten Sie, dass es zusätzliche Risiken gibt, die außerhalb der Kontrolle einzelner Benutzer liegen. Tresore und Strategien unterliegen beispielsweise dem Smart-Contract-Risiko. Während Mars, Osmosis und die Apollo-Strategien geprüft wurden, sollte der Code, der Farm Vaults antreibt, als experimentell betrachtet werden.
Die Strategieverträge von Apollo werden ebenfalls von einer 4-von-6-Multisig-Adresse verwaltet. Zu den Unterzeichnern gehören drei Apollo-Mitglieder sowie Community-Mitglieder von Osmosis, Stride und Injective, die befugt sind, den Vertrag zu aktualisieren oder zu migrieren und spezifische Konfigurationen für die Auto-Compounding-Strategien zu optimieren. Zu diesen Parametern gehören Anpassungen der Performancegebühr und die Adressen, die Gebührenzahlungen und Prämien erhalten.
Denken Sie daran, dass Interaktionen mit gehebelten Vermögenswerten lokalen Gesetzen unterliegen können, die sie in bestimmten Gerichtsbarkeiten verbieten. Sie sind letztendlich dafür verantwortlich, das Mars-Protokoll und die Apollo-Tresore in Übereinstimmung mit allen geltenden Gesetzen zu verwenden.
Gewölbe sind nur der Anfang
Die radikalste Innovation dieser Version findet hinter den Kulissen statt. Es ist der Kreditmanager von Mars, der Tresore möglich macht und in Zukunft weitere Innovationen ermöglichen wird.
Der Kreditmanager ist ein intelligenter Vertrag, der Marsmenschen die Möglichkeit gibt, Kreditkonten zu erstellen und mit ihnen zu interagieren. Insbesondere Kreditkonten:
- Sie erhalten die Erlaubnis, im Namen eines Benutzers von der Red Bank zu leihen
- Überwachen Sie den Gesundheitsfaktor und das LTV-Verhältnis von Positionen und verwalten Sie bei Bedarf Liquidationen
- Wickeln Sie jedes Guthabenkonto in eine übertragbare NFT ein
- Gewähren Sie Tresoren Zugriff auf Guthabenkonten für bestimmte Aktionen (z. B. automatische Zusammenführung von LP-Positionen).
Zunächst erstellt jede Einzahlung in einen Farm Vault ein eigenes eigenständiges Guthabenkonto. Später in diesem Jahr plant Mars die Einführung von Cross-Margin-Kreditkonten namens Rovers.
Anstatt eine einzelne Position zu halten, ermöglicht Rovers Ihnen, viele Positionen in einem einzigen Kreditkonto zu erstellen. Alle Sicherheiten in diesen Positionen können aggregiert und verwendet werden, um mehr Kapital von der Red Bank zu leihen.
Das bedeutet, dass Benutzer einen Tresorraum betreten und diese Position als Sicherheit verwenden können, um einen anderen Tresorraum zu betreten oder – vorbehaltlich der Genehmigung durch den Marsianischen Rat – Spothandel, Margenhandel, Leveraged Staking, Kreditvergabe, Kreditaufnahme direkt von der Red Bank und mehr zu betreiben.
Da alles on-chain ist, werden alle Positionen in einem bestimmten Rover über Kreuz besichert und von einem einzigen Liquidationspunkt verwaltet. Jeder Rover wird auch durch ein übertragbares NFT repräsentiert, das neuartige DeFi-Anwendungsfälle im gesamten Kosmos und darüber hinaus freisetzen soll.
Die Reise nach Rovers beginnt am 27. Februar mit dem Start der ersten beiden Gewölbe des Mars auf Osmosis. Lassen Sie Benachrichtigungen auf Ihrem Kommunikationskanal aktiviert, um weitere Details zu erhalten.
– Missions Kontrolle
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Über Mars
Mars ist ein neuartiges Interchain-Kreditprotokoll, das die Kreditaufnahme und -vergabe ohne Verwahrung für das Cosmos-Ökosystem und darüber hinaus erleichtert. Seine Naben- und Außenpostenarchitektur ermöglicht es Mars, auf jeder Kette im Kosmosversum zu operieren, und ermöglicht ein neues Primitiv: den Rover. Rover können ihren Piloten DeFi-Superkräfte verleihen, um sich an praktisch allen Aktivitäten zu beteiligen, denen sie an einer zentralisierten Börse begegnen könnten: Kassahandel, Margenhandel, Verleih und Kreditaufnahme – alles auf einem einzigen dezentralen Kreditkonto, das durch eine übertragbare NFT repräsentiert wird. Entdecken Sie es jetzt unter marsprotocol.io oder im Mars v2 Whitepaper.
HAFTUNGSAUSSCHLUSS
Es ist wichtig zu bedenken, dass Tresore und die intelligenten Verträge, mit denen sie die Interaktion automatisieren, allesamt einfache Kopien von Software in der Kette sind. Wir nennen diese Automatisierungsmuster „Strategien“, aber sie sind wirklich nur effiziente Muster der Benutzerinteraktion mit intelligenten Verträgen.
Sie leihen oder verleihen nichts an einen Kontrahenten, kein Kontrahent verspricht Ihnen Zinsen oder Renditen zu zahlen, die Tresore sind auf ihre programmierten Interaktionsskripte beschränkt (dh es gibt keinen diskretionären Manager Ihrer Tresorgelder) und das Letzte Quelle der „Rendite“ sind einfach Governance-Token-Emissionen und Gebühren, die autonom von verschiedenen intelligenten Vertragssystemen generiert werden.
Benutzern steht es frei, mit diesen intelligenten Vertragssystemen auch ohne Vaults zu interagieren – die Vaults automatisieren lediglich bestimmte ministerielle Aktionen (wie das regelmäßige Sammeln und erneute Abstecken von Governance-Token-Auszeichnungen), die andernfalls von jedem Benutzer manuell durchgeführt werden müssten.
Denken Sie daran, dass Kosmos, Osmose und Mars experimentelle Technologien sind. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar und unterliegt den Haftungsausschlüssen und anderen Informationen, die in der Mars FUD Bible enthalten sind oder auf die verwiesen wird, die Sie lesen sollten, bevor Sie mit dem Protokoll interagieren, und wird durch diese eingeschränkt.
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