Euroclear entwickelt sich trotz volatiler Finanzmärkte weiterhin überdurchschnittlich, da es die Geschäftsstrategie und Investitionen beschleunigt
BRÜSSEL, 28. Oktober 2022 /PRNewswire/ — Euroclear gibt heute eine Aktualisierung seiner Leistung bis zum Ende des dritten Quartals 2022 bekannt.
Finanzübersicht
Barguthaben im Zusammenhang mit Sanktionen gegen Russland
“Business as usual” Barguthaben
Euroclear lieferte bis zum Ende des dritten Quartals 2022 weiterhin eine starke finanzielle Leistung, wobei sich das zugrunde liegende Geschäft gut entwickelte und von seinem diversifizierten, robusten Geschäftsmodell profitierte.
Die Gruppe meldete auch höhere Zinserträge aufgrund steigender Zinssätze auf Barguthaben sowie erhöhte Barguthaben aus eingefrorenen Vermögenswerten aufgrund russischer Sanktionen.
Am Ende des dritten Quartals stieg der Nettogewinn 2022 um 95 % auf 667 Millionen Eurovon welchem 426 Millionen Euro resultierte aus der starken zugrunde liegenden Geschäftsentwicklung.
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Euroclear-Holding |
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|
(Mio. €) |
Jahresverlauf |
Jahresverlauf |
Russisch |
Jahresverlauf |
Zugrundeliegend |
|
|
Betriebsergebnis |
1.199 |
1.725 |
335 |
1.390 |
191 |
16 % |
|
Geschäftliches Einkommen |
1.133 |
1.202 |
-5 |
1.208 |
74 |
7 % |
|
Zinsen, Bank- und andere Einnahmen |
65 |
522 |
340 |
182 |
117 |
179 % |
|
Betriebsaufwand |
-723 |
-824 |
-13 |
-811 |
-88 |
-12 % |
|
Betriebsergebnis vor Wertminderung |
476 |
901 |
322 |
579 |
103 |
22 % |
|
Beeinträchtigung |
-16 |
-13 |
-1 |
-12 |
4 |
|
|
Gewinn vor Steuern |
460 |
888 |
321 |
567 |
107 |
23 % |
|
Steuer |
-118 |
-221 |
-80 |
-140 |
-22 |
-19 % |
|
Reingewinn |
342 |
667 |
241 |
426 |
84 |
25 % |
|
ENV |
110.3 |
211.9 |
135.5 |
|||
|
Operative Marge des Geschäftseinkommens |
36,2 % |
31,5 % |
32,9 % |
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|
EBITDA-Marge (EBITDA/oper.income) |
46,2 % |
57,0 % |
47,5 % |
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Hinweis: Die Zahlen für 2021 (außer EPS) wurden angepasst, um sie einzubeziehen |
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Das Betriebsergebnis seit Jahresbeginn stieg im Jahresvergleich um 44 % auf 1,725 Millionen Euro.
Eine Steigerung des Gewinns je Aktie um 92 % 211,9 Euro pro Aktie, spiegelte den Anstieg des Nettogewinns wider.
Zugrunde liegende Geschäftsentwicklung und Höhepunkte
Abgesehen von den Auswirkungen eingefrorener Vermögenswerte aufgrund der russischen Sanktionen entwickelt sich das zugrunde liegende Geschäft von Euroclear weiterhin stark. Der bereinigte Nettogewinn stieg um 25 % auf 426 Millionen Euro.
Das Geschäftseinkommen stieg um 7 % auf 1,208 Millionen Euro, was das anhaltende solide Wachstum der Geschäftsbereiche von Euroclear widerspiegelt. Die Diversifizierung des Geschäfts hat in den letzten Monaten für eine Absicherung gegen Marktvolatilität gesorgt. Zins-, Bank- und sonstige Erträge stiegen um 179 % auf 182 Millionen Euro.
Die Betriebskosten stiegen auf 811 Millionen Euroein Anstieg von 12 % im Vergleich zum Vorjahr, da Euroclear weiterhin in sein Technologie- und Serviceangebot investierte und von der Inflation betroffen war.
Inflationsdruck auf die Kosten sowie die breiteren Auswirkungen des makroökonomischen Umfelds werden auf Ebene jeder operativen Einheit überwacht. Lediglich die Euroclear Bank profitiert direkt von der kompensierenden Wirkung höherer Zinsen.
Insgesamt geht Euroclear davon aus, dass die Ausgaben im Jahr 2023 über ihrem “Through-the-Cycle”-Ziel von 4-6 % pa bleiben werden, was auf beschleunigte Investitionen sowohl in seine Strategie als auch in die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens zurückzuführen ist, gepaart mit anhaltendem Inflationsdruck auf die Kosten Base. Es wird jedoch erwartet, dass die Rentabilität steigt, da der Inflationsgegenwind durch höhere Nettozinserträge aus späteren Zinserhöhungen mehr als ausgeglichen wird.
Die unten aufgeführten wichtigsten Betriebskennzahlen untermauerten die starke Geschäftsentwicklung während des Berichtszeitraums.
- Die Marktvolatilität bleibt hoch und treibt das Transaktionsvolumen auf Rekordniveau.
- Die Aktienmarktbewertungen sind im Laufe des Jahres 2022 deutlich gefallen, was zu einem Rückgang der verwahrten Vermögenswerte und des verwahrten Fondsvermögens während des Zeitraums geführt hat.
- Die Auswirkungen niedrigerer Aktienmärkte werden durch das diversifizierte und abonnementähnliche Geschäftsmodell der Gruppe gemildert. Rund drei Viertel der Geschäftserträge des Konzerns sind von Finanzmarktbewertungen entkoppelt.
- Euroclear sieht eine anhaltende Nachfrage nach Collateral Management und Kreditvergabediensten von einem breiten Spektrum von Marktteilnehmern, die versuchen, das Kreditrisiko unter volatilen Finanzmarktbedingungen zu reduzieren.
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Q3 YTD 2022 |
Veränderung gegenüber Q3 YTD 2021 |
|
|
Verwahrte Vermögenswerte |
34,9 Billionen Euro |
-3,5 % |
|
Anzahl der Transaktionen |
229 Millionen |
+4,3 % |
|
Umsatz |
791,8 Billionen Euro |
+8,1 % |
|
Verwahrtes Fondsvermögen |
2,8 Billionen Euro |
-2,7 % |
|
Nebenstraße |
1,9 Billionen Euro |
+7,5 % |
Im dritten Quartal stellte Euroclear seinen Investoren seine aktualisierte strategische Vision und Ziele vor. Durch ihre Strategie wird sich die Gruppe weiterhin darauf konzentrieren, die sich entwickelnden Bedürfnisse aller Finanzmarktteilnehmer von Emittenten bis zu Investoren zu erfüllen.
Darüber hinaus wird Euroclear seinen Fokus auf ESG, datengesteuerte und digitale Innovationen verstärken und seine globale Reichweite erweitern.
Um diesen strategischen Fokus zu veranschaulichen, erweiterte Euroclear sein Angebot im nachhaltigen Finanzwesen durch eine Investition in Impact Cubed, einem führenden Anbieter von ESG-Technologie-unterstützten Analyse- und Data-Science-Lösungen. Diese Investition ergänzt die Investition von Euroclear in Greenomy, einen Anbieter von Daten und Berichten für Emittenten zur Einhaltung der EU-Gesetzgebung für nachhaltige Finanzen.
Der Appetit internationaler Investoren auf globalen Marktzugang als Teil ihrer diversifizierten Bestände bleibt robust und Emittenten versuchen weiterhin, von einer internationalen Investorenbasis zu profitieren. Der strategische Fokus von Euroclear auf die Erfüllung dieser Anforderungen führte trotz des daraus resultierenden Gegenwinds weiterhin zu Wachstum Russlands Invasion von Ukraine. Das verwahrte Vermögen aus internationalen Märkten und Schwellenländern stieg im Jahresvergleich um 18 % auf 1,7 Billionen Euro.
Vor einem Jahr erwarb Euroclear MFEX als Teil seiner erweiterten Fondsplattform. Bei der Integration von MFEX und der Verbesserung des End-to-End-Fondsangebots der Gruppe wurden beträchtliche Fortschritte erzielt. Dies spiegelt sich im neuen MFEXbyEuroclear-Branding für alle Gruppenfondslösungen wider.
Auswirkungen der russischen Sanktionen
Die von den USA, der EU und anderen Jurisdiktionen verhängten Sanktionen sowie russische Gegenmaßnahmen führten zu einem Verlust von Russland-bedingte Geschäftserträge, die durch gestiegene Zinserträge mehr als kompensiert wurden.
Die liquiden Mittel in der Bilanz haben zugenommen, da sich gesperrte Couponzahlungen und Rücknahmen ansammeln. Ende September erhöhte sich die Bilanzsumme der Euroclear Bank im Jahresvergleich um 88,7 Milliarden Euro auf insgesamt 119,9 Milliarden Euro.
Gemäß dem Standardprozess von Euroclear werden die aus den Sanktionen resultierenden Barguthaben angelegt, was in Abhängigkeit von den vorherrschenden Zinssätzen zu Zinserträgen führt. In den neun Monaten fallen Einnahmen aus Barguthaben aus Sanktionen an Russland war 340 Millionen Euro.
Mit dem Wachstum sanktionierter Verbindlichkeiten und dem Anstieg der Zinssätze nimmt die Wesentlichkeit von Einnahmen aus Barguthaben aus Sanktionen ab Russland auf die Finanzergebnisse der Gruppe ist beispiellos. Daher hält es der Vorstand für notwendig, diese Erträge bei der Beurteilung der Leistung und der Ressourcen des Unternehmens von den zugrunde liegenden Finanzergebnissen zu trennen.
Der Vorstand geht davon aus, dass die Zinserträge weiter erheblich steigen werden, da sich in einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen weiterhin gesperrte Zahlungen und Rücknahmen häufen.
Wie bereits erwähnt, sollte dies zwar Auswirkungen auf die Bilanz haben, jedoch nicht zu einer wesentlichen Änderung des Kreditrisikoprofils führen und daher keine wesentlichen Auswirkungen auf die Kapitalquoten der Gruppe haben.
Der Vorstand erkennt an, dass der unerwartete Gewinn umsichtig gemanagt werden sollte, im Einklang mit seinem Unternehmenszweck und unter Berücksichtigung seiner Verantwortung gegenüber Stakeholdern und der Gesellschaft. Euroclear verhält sich gegenüber allen beteiligten Behörden weiterhin transparent. Der Vorstand wird weiterhin vorsichtig handeln und alle Gewinne im Zusammenhang mit den russischen Sanktionen einbehalten, bis die Situation klarer wird.
Kommentieren der Ergebnisse
Lieve Mostrey, Chief Executive Officer
„Trotz eines außergewöhnlichen Umfelds haben wir weiterhin eine hervorragende Geschäftsleistung erzielt, wobei die Finanzergebnisse über unseren strategischen „Through-the-Cycle“-Zielen liegen.
Die Gruppe profitiert von einem diversifizierten Geschäftsmodell, das es uns ermöglicht, uns darauf zu konzentrieren, Kunden in diesen unsicheren Zeiten zu unterstützen, eine robuste Infrastruktur bereitzustellen und unsere Pflichten in Bezug auf die Sanktionen gegen Russland zu erfüllen.
Unsere Ergebnisse zeigen, dass wir auf dem richtigen Weg sind. Wir beschleunigen jetzt Investitionen, um unsere langfristige Strategie umzusetzen und den Wert für alle unsere Stakeholder zu steigern.”
Anhänge
Zinserträge werden durch die vorherrschenden Zinssätze in jeder Währung der von der Gruppe gehaltenen Barguthaben bestimmt. Wie bei 30. September 2022Barguthaben summiert 111,7 Milliarden Eurovon welchem 85,8 Milliarden Euro im Zusammenhang mit den Sanktionen auf Russland.
Der Anteil der Kassenbestände nach Währungen stellt sich wie folgt dar:
Euroclear Bank und Euroclear Investments sind die beiden Emittenten der Gruppe. Die zusammenfassenden Gewinn- und Verlustrechnungen und Finanzpositionen im 3. Quartal YTD für beide Unternehmen sind unten dargestellt.
|
Q3 2022 |
Q3 2021 |
Varianz |
||||||
|
Euroclear Bank-Gewinnaufstellung |
||||||||
|
Zinsüberschuss |
550.9 |
69.3 |
481.6 |
|||||
|
Provisionsüberschuss |
771.2 |
686.7 |
84.5 |
|||||
|
Anderes Einkommen |
-12.5 |
7.2 |
-19.7 |
|||||
|
Gesamter Betriebsertrag |
1.309,6 |
763.2 |
546.4 |
|||||
|
Verwaltungsaufwendungen |
-485,2 |
-440,8 |
-44,4 |
|||||
|
Betriebsergebnis vor Wertminderung und Steuern |
824.4 |
322.4 |
502.0 |
|||||
|
Ergebnis für den Zeitraum |
618.4 |
244.2 |
374.3 |
|||||
|
Euroclear-Bankbilanz |
||||||||
|
Eigenkapital |
2.424,2 |
1.924,7 |
499,5 |
|||||
|
Begebene Schuldverschreibungen und aufgenommene Mittel (inkl. nachrangige Schuldtitel) |
5.191,8 |
6.869,7 |
-1.678,0 |
|||||
|
Gesamtvermögen |
119.887,7 |
31.209.1 |
88.678,6 |
|||||
|
Euroclear Investments-Ertragsrechnung |
||||||||
|
Dividende |
313.4 |
540.1 |
-226,7 |
|||||
|
Nettogewinne/(-verluste) aus nicht zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerten zum FVPL |
-473,6 |
-43,5 |
-430,1 |
|||||
|
Anderes Einkommen |
2.9 |
1.4 |
1.6 |
|||||
|
Gesamter Betriebsertrag |
-157,3 |
498,0 |
-655,3 |
|||||
|
Verwaltungsaufwendungen |
-3.4 |
-1.1 |
-2.3 |
|||||
|
Betriebsergebnis vor Wertminderung und Steuern |
-160,7 |
496.9 |
-657,6 |
|||||
|
Ergebnis für den Zeitraum |
-42.9 |
507.3 |
-550,3 |
|||||
|
Bilanz von Euroclear Investments |
||||||||
|
Eigenkapital |
460.8 |
757.3 |
-296,6 |
|||||
|
Begebene Schuldverschreibungen und geliehene Mittel |
1.654,7 |
1.653,3 |
1.5 |
|||||
|
Gesamtvermögen davon |
2.116,0 |
2.449,1 |
-333,1 |
|||||
|
Darlehen und Kredite zu fortgeführten Anschaffungskosten (ohne Intercompany) |
85.9 |
55.8 |
30.1 |
|||||
|
Fair Value through Other Comprehensive Income (FVOCI) finanzielle Vermögenswerte |
299,0 |
311.1 |
-12.1 |
|||||
|
Intercompany-Darlehen (zu fortgeführten Anschaffungskosten und FVPL) |
853.4 |
1.275,9 |
-422,5 |
|||||
|
Hinweis: Am Ende des dritten Quartals erhielt Euroclear Investments eine Dividende von Euroclear SA, die durch nicht realisierte Fairness mehr als ausgeglichen wurde |
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Hinweis an die Redaktion
Die Euroclear-Gruppe ist der vertrauenswürdige Anbieter von Nachhandelsdienstleistungen der Finanzbranche. Geleitet von seinem Zweck führt Euroclear Innovationen ein, um Sicherheit, Effizienz und Verbindungen zu den Finanzmärkten für ein nachhaltiges Wirtschaftswachstum zu schaffen.
Euroclear bietet Abwicklung und Verwahrung von inländischen und grenzüberschreitenden Wertpapieren für Anleihen, Aktien und Derivate sowie Investmentfonds. Als bewährte, widerstandsfähige Kapitalmarktinfrastruktur ist Euroclear bestrebt, Risikominderung, Automatisierung und Effizienz in großem Maßstab für sein globales Kundengeschäft bereitzustellen.
Die Euroclear-Gruppe umfasst Euroclear Bank, International CSD sowie Euroclear Belgium, Euroclear Finland, Euroclear France, Euroclear Nederland, Euroclear Sweden, Euroclear UK & International und MFEXbyEuroclear.
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