Bancor war die erste dezentrale Börse, die erfolgreich ein automatisiertes Market-Maker-Protokoll einsetzte und damit die Ära des DEX einläutete. Die Plattform wurde durch die BNT ermöglicht – ein Token mit vielen Funktionen, von denen eine der neuesten das Liquiditäts-Mining ist. Liquiditätsanbieter in genehmigten Pools durch Community-Voting erhalten wöchentliche BNT-Belohnungen für ihre Bemühungen, mit APYs von bis zu 120 %. Obwohl 100 % APY in DeFi nichts Besonderes ist, hat Bancor seit V2.1 einen Vorteil – unbeständiger Verlustschutz; Die Plattform ermöglicht ein einseitiges Engagement in Liquiditätspools und beseitigt das IL-Problem, das AMM-basierten Börsen innewohnt.
Was Sie lernen werden
- So funktioniert Bancor
- So funktioniert das Liquidity-Mining-Programm von Bancor
- So funktioniert der unbeständige Verlustschutz von Bancor
- Wie der Bonus Reward Multiplier (BRM) funktioniert
- Wie man einem Bancor-Liquiditätspool beitritt und BNT farmt
- Wie man BNT-Prämien verfolgt und wann es optimal ist, sich abzuheben
- So setzen Sie BNT-Prämien ein, um noch mehr BNT zu verdienen
So funktioniert Bancor
Bancor funktioniert wie jede andere AMM-basierte Börse: Paare von Vermögenswerten werden in Liquiditätspools gebündelt, mit denen Menschen eine Kryptowährung gegen eine andere tauschen können. Im Fall von Bancor verwenden die meisten Pools jedoch BNT als Gegenwert. Dies ermöglichte es der Plattform, eine innovative Lösung für das Problem des unbeständigen Verlusts zu finden.
So funktioniert das Liquidity-Mining-Programm von Bancor
Das Programm wurde im November 2020 gestartet und wurde sofort zum Hit. Es funktioniert wie jedes andere Yield-Farming-Programm – Liquiditätsanbieter investieren Liquidität in Pools und verdienen Belohnungen (in BNT), solange sie an Ort und Stelle bleiben.
Das Programm kann durch einen Vorschlag auf jeden Pool angewendet werden. Beispielsweise erhält der USDC/BNT-Pool derzeit 100.000 BNT-Belohnungen pro Woche.
So funktioniert Bancors vorübergehender Verlustschutz
Nehmen wir als Beispiel den USDC/BNT-Pool. Ich habe 100 USDC und beschließe, sie in den Pool zu investieren, um BNT zu farmen. Dank der einseitigen Belichtungsfunktion muss ich nicht 50 meiner USDC gegen BNT tauschen, um dem Pool beizutreten:
- Ich trete dem Pool mit meinen 100 USDC bei.
- Bancor prägt 100 BNT von seinem DAO und steckt es als Gegenstück zu meinen 100 USDC (1 BNT = 1 USDC in diesem Beispiel).
- Nachdem ich drei Monate lang BNT gezüchtet habe, beschließe ich, den Pool zu verlassen.
- Der Preis von BNT sank in diesem Zeitraum um 10 %. Ohne unbeständigen Verlustschutz wäre mein Einsatz auf 90 USDC gefallen.
- Ich ziehe 105 USDC ab – meine 100 plus 5 von Handelsgebühren.
- Die 100 BNT, die Bancor zur Deckung meiner Position eingesetzt hat, betragen jetzt 115 (10 aus dem Preisverfall von BNT und 5 aus Gebühren).
- Gerade genug von den 115 BNT wird verkauft, um meinen vorübergehenden Verlust zu decken, der Rest wird verbrannt.
Der unbeständige Verlustschutz ist nur bei Pools auf der Whitelist aktiv, dh Pools, die einseitiges Exposure unterstützen. Es dauert 100 Tage, bis eine Position vollständig geschützt ist (1 % Schutz pro Tag), und es gibt eine 30-Tage-Klippe. Dies bedeutet, dass Ihre Position in den ersten 30 Tagen überhaupt nicht geschützt ist, obwohl Sie ein tägliches Wachstum von 1 % sehen. Am 31. Tag wird Ihre Position sofort zu 30 % abgedeckt. Nach weiteren 70 Tagen sind Sie bei 100 %.
So funktioniert der Bonus Reward Multiplier (BRM) von Bancor
Das BRM ist eine Funktion, die entwickelt wurde, um Liquiditätsanbieter daran zu hindern, ihre BNT-Belohnungen zu verkaufen. Es funktioniert so:
- Ich setze 100 USDC in den USDC/BNT-Pool.
- Für meinen Einsatz bekomme ich 100 BNT pro Woche als Belohnung.
- Der BRM wird auf 1x gesetzt, wenn ich meine erste Position in einem Pool eröffne.
- Nach 7 Tagen habe ich 100 BNT an Belohnungen.
- Am ersten Block des 8. Tages beträgt die Belohnung 125 BNT (BRM ist jetzt 1,25x).
- Weitere 7 Tage vergehen und meine BNT-Belohnungen betragen jetzt 225 BNT.
- Am ersten Block des 15. Tages werden meine Belohnungen 300 BNT (BRM ist jetzt 1,5x). Auf 300 kommen wir so: Meine Belohnungen ohne BRM sind 200 BNT. Dies wird mit dem neuen BRM (1,5x) multipliziert. Meine vorherige BRM-Belohnung (25 BNT) wird dann von der neuen BRM-Belohnung abgezogen, dh 100 – 25 = 75. Das Ergebnis wird zu meiner gesamten BNT-Belohnung addiert.
- Weitere 7 Tage vergehen und ich habe jetzt 400 BNT (300 ohne BRM).
- Am ersten Block des 22. Tages betragen meine Belohnungen 525 BNT (BRM ist jetzt 1,75x).
- Weitere 7 Tage vergehen und ich habe jetzt 625 BNT (400 ohne BRM).
- Am ersten Block des 29. Tages betragen meine Belohnungen 800 BNT (BRM ist jetzt maximal 2x).
Aufgrund der Art und Weise, wie das BRM konzipiert ist, ist es nicht optimal, BNT-Belohnungen abzuheben, bevor 2x am Ende der vierten Woche erreicht ist, da das Abheben das BRM auf 1x zurücksetzt; Das Zurücksetzen gilt für alle Ihre Positionen in Pools auf Bancor. Wenn Sie Ihre Belohnungen erneut setzen, wird der BRM jedoch nicht zurückgesetzt. Alle APYs, die Sie auf der Datenseite sehen, basieren auf einem 2x BRM.
Das BRM ist poolbasiert, dh wenn Sie 2x BRM im USDC/BNT-Pool haben und eine neue Position im ETH/BNT-Pool eröffnen, ist das BRM darauf 1x. Wenn Sie jedoch eine neue Position in einem Pool eröffnen, in dem Sie bereits eine Position haben, wird der BRM der neuen Position auf den Wert der ältesten Position im Pool gesetzt, z. B. wenn Sie eine 100 USDC-Position bei 2x BRM haben , und Sie fügen dem Pool weitere 100 USDC hinzu, wird der BRM der zweiten Position das 2-fache sein.
Wie man BNT auf Bancor farmt
Es sind vier Schritte erforderlich, um BNT auf Bancor zu farmen:
- Auswahl eines Liquiditätspools
- Kryptowährung kaufen
- MetaMask einrichten
- Setzen Sie Ihr Vermögen ein
Auswahl eines Liquiditätspools
Gehen Sie zur Bancor-Datenseite und scannen Sie die Pools.
Ich kenne Sie nicht wirklich, also müssen Sie sich selbst einen Pool aussuchen. Ich würde vorschlagen, es nicht zu überstürzen, sondern Ihre finanzielle Situation und die Vermögenswerte in den Pools, an denen Sie interessiert sind, sorgfältig zu analysieren. Sie sollten auch dem Discord beitreten und Fragen stellen, die Sie beantworten müssen. Das Durchlesen der FAQ ist auch sehr hilfreich, um sich mit der Plattform vertraut zu machen.
Kryptowährung kaufen
Wenn Sie noch keine Krypto-Assets zur Hand haben, müssen Sie welche kaufen. Stellen Sie sicher, dass Sie zusätzliche ETH kaufen, um die Transaktionsgebühren zu bezahlen. Die Plattformen für den Kauf von Kryptowährung, die wir empfehlen, sind die folgenden:
Wählen Sie die beste Option abhängig von Ihrem physischen Standort und Ihren Zahlungspräferenzen; Befolgen Sie diese Anleitung, um zu erfahren, wie Sie Kryptowährung auf einer dieser Plattformen kaufen können. Sobald Sie die erforderlichen Assets erworben haben, senden Sie sie an Ihre MetaMask.
MetaMask einrichten
Befolgen Sie diese Anleitung, um MetaMask einzurichten und sich mit der Erweiterung vertraut zu machen. Sie benötigen MetaMask, um mit Bancor zu interagieren.
Beitritt zu einem Liquiditätspool
Nehmen wir als Beispiel den USDC/BNT-Pool. Klicken Sie auf der Datenseite auf die Plus-Schaltfläche für den Pool:
Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels bringt das Staking von USDC im Pool 85,33 % pro Jahr; BNT, knapp 83,56 %. Weitere 8,65 % ergeben sich aus Handelsgebühren. Nehmen wir an, wir werden USDC einsetzen.
Klicken Sie auf das Dropdown-Menü BNT, um USDC auszuwählen:
Es ist ein Slot von etwa 7.000 USDC verfügbar. Die Verfügbarkeit wird durch die Menge an BNT bestimmt, die von Liquiditätsanbietern in den Pool eingesetzt wird. Wie wir erklärt haben, co-staket Bancor BNT, wenn eine neue einseitige Position eröffnet wird, aber jeder Pool hat ein Limit für die Menge an BNT, die co-staket werden kann. Damit Speicherplatz verfügbar wird, muss jemand BNT stecken und einen Teil der von der DAO mitgesteckten BNT verbrennen.
Um dort weiterzumachen, wo wir aufgehört haben. Geben Sie den Betrag ein, den Sie einsetzen möchten, und klicken Sie auf Einsatz und Schutz. Klicken Sie auf Bestätigen. Zuerst wird eine Genehmigungstransaktion generiert, gefolgt von der Staking-Transaktion. Die Transaktionsgebühren bei Bancor sind im Vergleich zu anderen dezentralen Börsen tendenziell eher teuer, aber Sie müssen nur zwei Transaktionen senden, um mit dem Yield Farming zu beginnen (Genehmigung und Staking), im Vergleich zu den drei Standardtransaktionen bei Uniswap und SushiSwap.
Sobald die Staking-Transaktion genehmigt ist, gehen Sie zur Portfolio-Seite, um Ihre Position(en) zu sehen und zu sehen, wie die Belohnungen steigen.
Es gibt keinen Indikator für Ihren aktuellen Bonusbelohnungsmultiplikator, also müssen Sie diesen selbst nachverfolgen. Die Verwendung des unbeständigen Verlustdeckungszählers ist eine Möglichkeit, dies zu erreichen. Ich habe bei Discord nachgefragt und ein Bancor-Entwickler sagte mir, dass sie daran arbeiten, einen BRM-Indikator hinzuzufügen.
Verwaltung Ihrer BNT-Prämien
Wenn Ihre Belohnungen steigen, könnte es verlockend werden, sich zurückzuziehen und zu liquidieren. Sie haben jedoch eine andere Möglichkeit: die Belohnungen erneut einzusetzen, um noch mehr Belohnungen zu verdienen. Das Schema geht so:
- Ich setze 100 USDC und fange an, 100 BNT pro Woche zu verdienen.
- Nach 4 Wochen habe ich 800 BNT (BRM liegt bei 2x).
- Anstatt abzuheben, beschließe ich, meine 800 BNT erneut in den LINK/BNT-Pool einzuzahlen, was mir 83 % APY plus 3 % an Handelsgebühren einbringt.
- Ich erhalte 800 vBNT für das Staking meiner BNT – vBNT wird vergeben, wenn ein Liquiditätsanbieter BNT in einen Pool steckt. Der Token wird für die Abstimmung in Vorschlägen und zum Farmen auf Marge über Bancor Vortex verwendet.
- Ich stecke dann die 800 vBNT in den vBNT/BNT-Pool für 90 % APY.
- Ich habe gerade meine Belohnung von 800 BNT in eine andere Anlageposition mit fast 200 % APY umgewandelt.
Um Ihre BNT-Prämien erneut einzusetzen, gehen Sie zur Portfolio-Seite und klicken Sie auf die Schaltfläche „Einsatz“ im Abschnitt „Belohnungen“ und wählen Sie einen Pool aus:
Geben Sie die Menge an BNT ein, die Sie abstecken möchten, und klicken Sie auf Abstecken und schützen. Bestätigen Sie abschließend die Genehmigungs- und Einsatztransaktionen auf MetaMask. Wenn Sie möchten, können Sie dann auch die vBNT abstecken (sofern Platz vorhanden ist). Das Abstecken Ihres vBNT ist jedoch mit Risiken verbunden.
Verwenden von Bancor Vortex zum Farmen auf Hebelwirkung
Vortex ermöglicht es Liquiditätsanbietern auf Bancor, Farmen auf Leverage zu erbringen. Es funktioniert wie folgt:
- Ich setze 100 BNT in einen beliebigen Pool, um BNT-Belohnungen zu farmen.
- Dafür erhalte ich 100 vBNT; Das vBNT stellt meinen Anteil am Pool dar, und ich benötige es, um meinen Anteil abzuheben.
- Ich kann die vBNT auf Bancor für jeden anderen Vermögenswert verkaufen, den ich möchte, z. B. ETH, und diese ETH einsetzen, um noch mehr BNT-Belohnungen zu verdienen.
Am Ende brauche ich immer noch 100 vBNT, um die ursprünglich eingesetzten 100 BNT abzuheben. Im Wesentlichen ergeben sich die Hebelkosten aus der Differenz zwischen der Bewertung der Vermögenswerte, die ich durch den Verkauf der vBNT erhalten habe, plus den Belohnungen, die ich durch das Abstecken dieser Vermögenswerte erhalten habe, abzüglich der Kosten für den Rückkauf von 100 vBNT, um meinen Anteil zurückzuziehen. Beispiel:
- Ich verkaufe 100 vBNT für 1 ETH (1 vBNT = 1 $, 1 ETH = 100 $).
- Ich setze die ETH ein und verdiene in den nächsten 4 Wochen 60 BNT-Belohnungen.
- Der Preis von vBNT steigt auf 2 $, aber der Preis von BNT steigt auch auf 2 $. ETH bleibt gleich bei 100 $.
- Ich löse meine ETH-Stelle auf und erhalte 1 ETH und 60 BNT.
- Ich tausche die 1 ETH gegen 50 vBNT und 50 BNT gegen weitere 50 vBNT.
- Ich habe jetzt wieder 100 vBNT und kann meinen anfänglichen Einsatz von 100 BNT abheben.
- Mir bleiben 10 BNT Gewinn aus dem gesamten Handel.
Wie jedes andere Leverage-System ist Bancor Vortex riskant. Sie sollten es nicht verwenden, es sei denn, Sie verstehen, wie sich die Preise digitaler Vermögenswerte im Verhältnis zueinander bewegen, wie vBNT funktioniert und wie eine gehebelte Position verwaltet werden sollte.
Zusammenfassung
Bancor bietet ein lukratives Liquiditäts-Mining-Programm und einen unkomplizierten Einsatz- und Verwaltungsprozess. Liquiditätsanbieter genießen einen unbeständigen Verlustschutz und einseitiges Engagement in Pools. Das BNT-Belohnungssystem enthält eine Belohnungsmultiplikatorfunktion, die LPs davon abhält, zu oft zu verlieren, sie aber ermutigt, ihre Belohnungen erneut einzusetzen, um noch mehr zu verdienen und Bancor zu wachsen. Die Börse verfügt über eine eigene Kreditaufnahmefunktion – Bancor Vortex – die es Anlegern ermöglicht, Farmen mit Hebelwirkung abzugeben. Bancor hat kürzlich einen gesperrten Gesamtwert von 1 Milliarde US-Dollar überschritten und erfreut sich weiterhin wachsender Beliebtheit, vor allem wegen seines Liquiditätsabbauprogramms.
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