Yield Farming ist eine Methode, ungenutzte Kryptowährungen wie Münzen, Token und Stablecoins zu nutzen und diese Vermögenswerte in einem dezentralen Finanzfonds einzusetzen. Dabei werden häufig Zinssätze generiert, die zwischen konservativen 0,25 % für weniger beliebte Token und über 142 % für einige MKR liegen Kredite.
Krypto-Kreditzinsen bei Defi Rate
Eine vollständige Liste der Zinssätze und Projekte finden Sie unter Staked.us Und Definieren.
Passive Einnahmen aus DeFi-Krediten und -Einsätzen sind nicht garantiert und die tatsächlichen Erträge hängen vom Ansatz des jeweiligen Protokolls ab. Die Risiken gehen davon aus, dass Sie aufgrund langsamer Transaktionen oder Marktvolatilität die versprochenen Renditen verpassen oder sogar Ihre gesamten Sicherheiten verlieren.
Um Yield Farming zu verstehen, können wir Vergleiche mit dem traditionellen Finanzwesen ziehen: Geld wird von einer Zentralbank ausgegeben, und dann verleihen Geschäftsbanken diese Mittel an Unternehmen und Privatpersonen. Banken erheben für diese Kredite einen Zinssatz und erzielen so einen Gewinn.
In der Kryptowährungs-DeFi-Wirtschaft Ein Yield Farmer übernimmt die Rolle einer Bank, die ihr Geld verleiht, um die Verwendung von Münzen und Wertmarken anzukurbeln. Somit kann jeder Besitzer einer Kryptowährung sein eigenes Geld halten und gleichzeitig an der Kreditvergabe teilnehmen, wodurch er im Wesentlichen zu einer Ein-Personen-Geschäftsbank wird. Dies erhöht den Wertfluss innerhalb des dezentralen Ökosystemsystems, was wiederum Renditen für den Kreditgeber generiert.
„Landwirtschaft“ bezieht sich auf die Erzielung hoher prozentualer Gewinne auf Jahresbasis bei gleichzeitiger Bereitstellung von Liquidität für verschiedene Projekte. In gewisser Weise ähnelt Yield Farming der traditionelleren Praxis des Absteckens von Münzen, bei der der Benutzer die Kontrolle über sein Vermögen behält, es aber im Austausch gegen eine Rendite vorübergehend sperrt.
Yield Farming ist schnell zu einem interessanten Punkt für Kryptowährungsbegeisterte und -investoren geworden und wird oft dafür beworben, dass es trotz hoher Risiken theoretisch „schnelle Gewinne“ liefert.
Lohnt sich Yield Farming? Lassen Sie uns in die Mechanismen des Yield Farming eintauchen, damit Sie mehr darüber erfahren, was Yield Farming ist und wie es funktioniert.
In diesem Artikel werden wir Folgendes untersuchen:
- Die Beziehung von Yield Farming zu DeFi
- Wie Yield Farming funktioniert
- Sind Ihre Gelder sicher?
- Die Risiken der dezentralen Kreditvergabe
- Die besten DeFi-Projekte für Yield Farming
- Die Zukunft der Ertragslandwirtschaft
Ist Yield Farming DeFi?
Yield Farming ist ein relativ neues Konzept in der Landwirtschaft Dezentrale Finanzierung (DeFi) Ökosystem, und der Begriff wurde 2020 in das beliebte Lexikon der Kryptowährungswelt aufgenommen.
DeFi, eine ehrgeizige Kopie des traditionellen Finanzsystems, basiert vollständig auf dezentralen Internetprotokollen. Anstelle von rechtlichen Problemen und Vermittlern Dritter bietet DeFi einen barrierefreien Zugang zum Risiko.
DeFi entstand aus einem der Anwendungsfälle für das Ethereum-Protokoll. Die Möglichkeit günstiger und grenzenloser Transaktionen trieb die Gründung von Startups voran, die versuchten, Banken und Finanzmakler nachzuahmen. DeFi-Anwendungen verzweigten sich in verschiedene Richtungen, darunter neuartige Handelsalgorithmen für Kryptowährungen, Derivatehandel, Margin-Handel, Geldtransfers und vor allem Kreditmärkte.
DeFi Pulse – das Wachstum von DeFi im Jahr 2020
Die Kreditvergabe in Kryptowährungen ist vor allem aufgrund zweier gigantischer Projekte in eine Phase der Funktionsreife eingetreten: Hersteller DAOund Verbindung.
Andere wichtige DeFi-Plattformen kombinieren Kryptowährungskredite und Kryptowährungszinskonten in einer einzigen benutzerfreundlichen Plattform, wie z Celsius-Netzwerk Und BlockFi. Diese beiden Unternehmen sind führend in einer Branche, in der mehr als 6 % angeboten werden BTC und 8,6 % auf Stablecoins wie USDC und USDT gilt als Industriestandard.
Ein weiterer wichtiger Aspekt von DeFi und Yield Farming sind Handelsprojekte und dezentrale Börsen. Auch diese Projekte bieten Yield Farming an, die Liquidität wird jedoch für den Handel genutzt. Zu den prominenten Projekten gehören Bankwesen, Augurund UniSwap.
Wo kommt also Yield Farming ins Spiel?
Wie Yield Farming funktioniert
Die Ertragslandwirtschaft hängt davon ab Zu- und Abflüsse eines bestimmten Ankervermögenswerts, normalerweise DAI, eine an den Dollar gekoppelte Münze, die aus dem Maker DAO-Protokoll stammt. Seit August 2020 ist DAI durch ETH- und BAT-Einlagen gedeckt und wird für Kredite, Arbitrage oder algorithmische Geschäfte verwendet. Die DAI-Dollarbindung macht das System vorhersehbarer, indem für jeden Token ein intuitiver Wert von 1 US-Dollar festgelegt wird. Yield Farming ist auf eine Sicherheit der ETH oder eines anderen Tokens angewiesen, die für Kredite verwendet werden und passives Einkommen generieren.
Ein DeFi-Benutzer sperrt die ausgewählten Münzen normalerweise mithilfe des MetaMask-Browser-Plugins. Das Sperren von Geldern bedeutet, dass die Wallet mit einem Smart Contract im Ethereum-Netzwerk kommuniziert. Abhängig von der Logik der Smart Contracts gibt es verschiedene Möglichkeiten, Wert zu extrahieren, wobei die traditionellste darin besteht, einen Zinssatz für ein Kryptowährungsdarlehen zu erheben. Benutzer zahlen Gebühren für Transaktionen im Ethereum-Netzwerk. Aufgrund des gestiegenen Interesses können diese Gebühren schnell steigen oder das Netzwerk zu überlastet machen, um erfolgreich teilnehmen zu können.
Mitte März 2020 fielen die ETH-Preise stark, was einen perfekten Sturm der Marktpanik auslöste das Auslösen mehrerer Algorithmen auf der Maker DAO-Plattform. Das Ethereum-Netzwerk verlangsamte auch die Transaktionen und erlaubte den Eigentümern nicht, ihre Sicherheiten zu erhöhen. Mehrere Einlagen (sogenannte Tresore) wurden liquidiert und DAI verlor kurzzeitig seine Dollarbindung.
Bei fallenden Preisen kann die 150-prozentige Übersicherung dazu beitragen, das Risiko teilweise auszugleichen. Projekte wie DeFi Saver können die Sicherheiten automatisch erhöhen, um Liquidationen abzuwenden. Liquidationen finden statt, wenn die Mindestsicherheitsanforderung aufgrund von Preisvolatilität unterschritten wird.
DeFi funktioniert bei klimabedingt steigenden Vermögenspreisen tendenziell besser, da die für die Ertragslandwirtschaft gesicherten Sicherheiten sicherer sind. Wenn beispielsweise die ETH-Preise um 33 % fallen, würde dies die meisten Einlagen bei Maker DAO liquidieren. Geringere Preisschwankungen bedeuten auch, dass das Halten von ETH auf lange Sicht profitabler sein kann als Yield Farming.
Alexander Iwanowder Gründer der WAVES-Protokoll, vergleicht DeFi mit der Hektik der Initial Coin Offerings (ICOs). Ivanov blickt immer noch optimistisch in die Zukunft und warnt lediglich aufgrund irrationaler Begeisterung vor einer weiteren Blase.
Bitte lasst uns aus #DeFI keine neue ICO-Blase machen
— Sasha Ivanov (@sasha35625) 23. Juni 2020
Der Unterschied zwischen einem ICO und Yield Farming besteht darin, dass Coins fast jederzeit aus dem DeFi-Protokoll entfernt werden können, während die Teilnahme an einem ICO den Tausch von ETH oder BTC gegen einen neuen Token bedeutete.
Der neue Token konnte nur durch Handel zurückgetauscht werden, sobald er an einer Börse notiert wurde. Bei DeFi werden Token sofort liquide, wenn sie an der UniSwap-Börse, einem dezentralen, automatisierten Handelsprotokoll, gepaart werden.
Sind Ihre Gelder beim Yield Farming sicher?
Alle Arten von Investitionen in Kryptowährungen bergen Risiken.
Bei DeFi hat der Kreditgeber stets die Kontrolle über seine Gelder, da die Vorgänge in automatisierten Smart Contracts erfolgen und nicht der Aufsicht Dritter bedürfen. Im Gegensatz zu Token-Verkäufen kann eine Person ihre Sicherheiten fast jederzeit abheben.
Smart Contracts können jedoch vorschreiben, wie und wann Sie Ihre Sicherheiten abheben können. Seien Sie sich also bewusst, dass Sie sich darauf einlassen, insbesondere im Falle einer Liquidation.
Was sind die Risiken der Ertragslandwirtschaft?
Das Sperren Ihrer Gelder in Tresoren und die Verwendung intelligenter Verträge ist von Natur aus riskant. Smart-Contract-Exploits, die die Logik des Vertrags missbrauchen, um hohe Renditen zu erzielen, und Liquidationen stellen eine große Bedrohung für besicherte Gelder dar. Das andere große Risiko ist die Bindung des DAI-Stablecoins, der seinen 1-Dollar-Wert behalten muss. Das Durchbrechen der 1-Dollar-Bindung wird den Wert von Krediten verringern und zu Panikverkäufen und einem schnellen Liquiditätsentzug führen.
Der Boom von DeFi brachte auch mehrere ungetestete Protokolle mit sich, die neue Smart Contracts verwendeten, die zu Fehlfunktionen führten. Der SÜSSKARTOFFEL DeFi-Protokoll brachte fast 300 Millionen US-Dollar an Geldern ein, führte aber aufgrund unvorhergesehenen Smart-Contract-Verhaltens zum Drucken von Tausenden Milliarden zusätzlicher Token. Auch andere Projekte veröffentlichen ungetestete Smart Contracts, was zu Geldverlusten führen kann.
Ein weiteres großes Problem ist eine neuere Entwicklung: Der Compound DeFi-Fonds weist mehr als auf 1,3 Milliarden DAI in seinen Kredit- und Kreditmärkten, während es rund gibt 421 Millionen DAI Münzen, die am 14. August 2020 erstellt wurden. Diese Situation ähnelt einer Schuldenblase, in der durch den Prozess der Kreditvergabe Kryptowährungswerte geschaffen werden und so Werte zirkulieren, die von Ertragsbauern künstlich verstärkt werden.
Diese Situation könnte Druck auf die Dollarbindung des DAI ausüben und im Falle einer Liquidation schwerwiegendere Folgen haben. Bisher, Stand August 2020, ermöglichen Gier und ein Preisboom das schnelle Wachstum von Compound DeFi.
Was sind die besten Projekte für Yield Farming?
Hersteller DAO ist einer der frühesten erfolgreichen Versuche, Kryptowährungen zu leihen. Ursprünglich brachte die von der ETH unterstützte Kreditvergabe an DAI den ersten Großteil des Kapitals in DeFi.
Bald darauf folgte Compound, eine ähnliche Kreditplattform. Compound entwickelte sich auch über die Kreditvergabe hinaus und brachte seinen eigenen Anreiz-COMP-Token auf den Markt. Dies führte zu einer Explosion der DeFi-Finanzierung 15. Juli und Anfang Augustals sich der Betrag der für die Ertragslandwirtschaft gebundenen Mittel verdoppelte, von etwa 2 Milliarden US-Dollar auf über 4 Milliarden US-Dollar.
Sowohl Compound als auch Maker DAO konkurrierten um den Spitzenplatz im DeFi-Bereich, basierend auf dem gesperrten Wert und ihren bekannten Marken. Was den algorithmischen Handel angeht, Projekte wie Augur, Bancor und dy/dx bleiben im Kryptoraum führend.
Alternativ und nicht unbedingt „Yield Farming“ an sich bieten dezentrale Kreditplattformen und Kryptowährungszinskonten wie BlockFi und Celsius mehr als 8,6 % APY auf Stablecoins, ohne viele der in diesem Artikel beschriebenen Komplikationen des Yield Farming Es lohnt sich, einen Blick darauf zu werfen, ob das das Richtige für Sie ist.
Abschließende Gedanken – Was ist die Zukunft der Ertragslandwirtschaft?
In der Welt der Kryptowährungen passieren die Dinge in der Regel sehr schnell, und Yield Farming scheint im Handumdrehen zum Mainstream geworden zu sein.
Wenn man gezwungen ist, eine Prognose für die Zukunft des Yield Farming abzugeben, empfehlen wir, alle Möglichkeiten in Betracht zu ziehen – sowohl positive als auch negative.
Beispielsweise kann Yield Farming ansonsten ungenutzte Token mobilisieren und so potenziell passives Einkommen für ihre Inhaber generieren.
Negative Möglichkeiten hingegen reichen von Krisenereignissen wie Preisabstürzen bis hin zu Exploits, die es schaffen, den Smart Contract auszutricksen und Gewinne aus Sicherheiten einzustreichen. DeFi ist nicht reguliert und bietet nicht den rechtlichen Schutz, den zentralisiertere Finanzinstitute bieten.
DeFi-Token gelten beispielsweise nicht als Wertpapiere und die US-Börsenaufsichtsbehörde hat keine entscheidenden Maßnahmen gegen sie ergriffen.
Während einige Yield-Farming-Projekte gut etabliert sind und den Großteil der Sicherheiten in Anspruch nehmen, tauchen ständig neue DeFi-Algorithmen auf. Einige DeFistartups verwenden kopierte und ungeprüfte Smart Contracts, was Risiken für unerwartete Vorgänge und Auswirkungen birgt. Das YAM-Yield-Farming-Projekt beispielsweise ist kürzlich zusammengebrochen und hat einen Teil der Marktsicherheit mit sich gebracht.
Im August 2020 wurde die WAVES-Plattform auf DeFi ausgeweitet. Eine lange Liste ehemaliger ICO-Tokens, die für verschiedene Formen von DeFi umfunktioniert wurden, beginnend mit SCHLÄGER, LINK, 0x, Kyber-Netzwerk. Eine vollständige Liste der aktuellsten und aktivsten DeFi-Token finden Sie unter CoinGecko.
Yield Farming ist ein söldnerähnlicher Ansatz für Kryptowährungen, bei dem Risikoträger nach den höchsten Erträgen streben, was nebenbei zu Token-Preisschwankungen führt. Viele DeFi-Projekte stecken noch in den Kinderschuhen und können schwer zu verstehen sein, dennoch stürzen sich viele Neueinsteiger darauf, ein Stück vom Kuchen abzubekommen. Wir raten unseren Lesern, die Feinheiten jeder Plattform selbst zu recherchieren – sperren Sie keine Gelder ein, deren Verlust Sie sich nicht leisten können.
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