Der RBN-Token mit einer Marktkapitalisierung von 180 Millionen US-Dollar wird bei 0,2343 US-Dollar gehandelt, was einem Rückgang von 1,9 % gegenüber dem USD in den letzten 24 Stunden entspricht, während er gegenüber BTC um 6,3 % und gegenüber ETH um 4,8 % gestiegen ist. In diesem Zeitraum verzeichnete das Krypto-Asset ein Handelsvolumen von 500.570 US-Dollar, was einem Anstieg von 18,70 % gegenüber dem Vortag entspricht.
RBN liegt derzeit mit einem Plus von 5 % in der vergangenen Woche und 21,5 % im vergangenen Monat im grünen Bereich, obwohl es im vergangenen Jahr um 32 % gesunken ist.
Der Ethereum-Token, der das dezentralisierte Finanzprotokoll (DeFi) Ribbon Finance steuert, verzeichnet seit drei Monaten einen allmählichen Aufwärtstrend. In diesem Zeitraum ist RBN um etwa 80 % gestiegen, und auch im Jahr 2023 ist er bisher um 26 % gestiegen.
RBN wurde tatsächlich während des Bullenmarktes im Jahr 2021 eingeführt und erreichte gleich bei seiner Veröffentlichung ein Allzeithoch (ATH) von 5,54 $. Seitdem befindet sich der Token im Einklang mit dem breiten Kryptomarkt in einem Abwärtstrend und liegt derzeit 95,77 % unter seinem Höchststand.
Laut CoinGecko hat der Token einen Gesamtbestand von 1 Milliarde, von denen derzeit 768,4 Millionen auf dem Markt im Umlauf sind.
RBN ist die native Kryptowährung von Ribbon Finance, die ursprünglich ein Governance-Token war, der zur Überwachung seiner Entwicklung und zur Abstimmung über die Zukunft der Plattform verwendet wurde. Im Laufe der Zeit wurde es zu einem integralen Bestandteil des Ribbon-Ökosystems, indem es für Zuschüsse und Liquidity-Mining-Programme verwendet wurde.
Beim Absteckmodell von Ribbon setzen RBN-Inhaber ihre Token im Austausch gegen Staked Ribbons (sRBN). Diese sRBN-Token können dann für die On-Chain-Governance verwendet werden, um Vorschläge autonom statt eines losen Konsenses auszuführen.
Das Protokoll nutzt ein Modell, das den langfristigen RBN-Stakeholdern mehr Macht und Preise gibt, um Anreize auszurichten. Dies wird dadurch erreicht, dass sichergestellt wird, dass je mehr Langzeitnutzer ihre RBN-Token einsetzen, desto mehr Stimmrecht erhalten sie. Langzeitnutzer erhalten künftig auch höhere RBN-Belohnungen und einen größeren Anteil am Umsatz des Ribbon-Protokolls.
Klicken Sie hier, um alles über Investitionen in Ribbon Finance (RBN) zu erfahren.
Ribbon Finance bereitet sich auf sein Rebranding vor
Ribbon Finance wurde am 15. Februar 2021 offiziell von Mitbegründer Julian Koh ins Leben gerufen, der zuvor als Softwareentwickler bei der Krypto-Börse Coinbase gearbeitet hat. Ziel des Projekts ist es, durch die Kombination von Futures, Optionen und festverzinslichen Wertpapieren Erträge zu generieren, um das Risiko-Rendite-Profil eines Portfolios zu verbessern. Das Blockchain-Protokoll stellt Benutzern im Wesentlichen hochentwickelte DeFi-Produkte zur Verfügung.
Das Hauptziel von Ribbon Finance besteht darin, strukturierte Produkte, bei denen es sich um vorgefertigte Investitionen handelt, die häufig verzinsliche Vermögenswerte und Derivate beinhalten, in den DeFi-Bereich einzuführen.
Das erste Produkt der Plattform, Theta Vault, konzentrierte sich auf die Rendite durch zwei automatisierte Optionsstrategien auf ETH und WBTC, nämlich Covered Call und Put Selling. Anschließend stellte das Ribbon-Team seine verbesserte Version vor, die die Effizienz des bestehenden Tresors steigerte, Abhebungsgebühren eliminierte und den Betrieb dezentralisierte.
Anfang dieser Woche gab Ribbon Finance bekannt, dass Ribbon mit der Genehmigung seines neuesten Governance-Vorschlags RGP-33 Ende letzten Monats durch die Community in die angeschlossene Derivatebörse Aevo eingegliedert wird, die ihr Mainnet im Juni gestartet hat. In den kommenden Wochen wird das Team mit der Erörterung des neuen Governance-Systems beginnen.
Ribbon betreibt derzeit mehrere DeFi-Options-Tresore (DOVs) auf Ethereum, hatte aber Schwierigkeiten bei der Skalierung, was das Team dazu veranlasste, auf Aevo umzusteigen, eine nicht verwahrte Options- und Perpetual-Futures-Börse, die auf dem Optimism-Stack basiert.
Um den „schweren Ballast“, der mit Ribbon verbunden ist, wie vom Community-Manager beschrieben, loszuwerden, wird das Projekt einem Rebranding unterzogen. Dieser Schritt zielt darauf ab, die „Einschränkung“ zu beseitigen, die der Name Ribbon darstellt. Diese Entscheidung folgt Problemen, die nach der Einführung des RBN-Tokens durch Ribbon auftraten, als festgestellt wurde, dass Divergence Ventures, ein DeFi-Risikofonds, der in Ribbon investierte, einen Sybil-Angriff auf den Airdrop des Tokens durchgeführt hatte.
Und noch in diesem Monat plant das Team, die Umbenennung aller privaten und öffentlichen Ribbon Finance-Kommunikationskanäle in Aevo abzuschließen und das gesamte mit RBN verbundene Tokenomics-System (Ribbonomics) abzuwickeln, unter das alle Einsatzprämien und Einnahmen gebracht werden bis Null. Anschließend können Benutzer veRBN ohne Strafe entsperren. Sobald die Zusammenführung abgeschlossen ist, können Benutzer ihre RBN-Token im Verhältnis 1:1 in AEVO umtauschen, ohne Fristen oder Einschränkungen für den Umtausch.
Diese Umbenennung in Aevo erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die L2-Derivate im Mainnet für die Nutzung durch Händler verfügbar gemacht wurden.
Aevo wurde letztes Jahr eingeführt und begann Mitte Mai mit dem Angebot von Optionen, die an Altcoins gebunden sind. Die Plattform ermöglicht es Benutzern, den Ausübungspreis und die Laufzeit von Optionen auszuwählen und sofortige Angebote von GSR, Galaxy und OrBit Markets zu erhalten.
Der von Deribit dominierte Optionsmarkt war bisher auf Majors beschränkt; Bitcoin und Ether. Aber mit Aevo können Benutzer auch auf die Preisentwicklung anderer Altcoins wetten. Sie können jedoch nur Optionen kaufen und diese bis zum Verfall behalten oder vor dem Verfall abrechnen. Die dezentrale Optionsplattform soll es Nutzern künftig ermöglichen, Optionen mit individuellen Margen und einem bestimmten Kontrahenten zu schreiben.
Vor einigen Wochen führten der in London ansässige Finanzdienstleister Marex und der Digital Asset Manager MEV Capital einen „Autocallable“ durch, der über einen von Ribbon Finance erstellten Smart Contract an die ETH gebunden war.
Über den On-Chain-Einsatz solcher exotischen Optionen sagte Laurent Bourquin, geschäftsführender Gesellschafter bei MEV Capital, in einem Interview, dass dies es ihnen ermöglichen würde, mehrere ihrer marktneutralen Strategien zu verbessern und gleichzeitig in der Hauptkette Ethereum zu bleiben. Dieser Schritt ermöglicht nicht nur eine sofortige Abwicklung und einen nahtlosen Lebenszyklus, sondern macht diese Produkte auch für Anleger transparenter. Darüber hinaus wird das Kontrahentenrisiko eliminiert, indem die maximale Auszahlung und Sicherheit in einem gesicherten und geprüften Smart Contract festgelegt wird.
Harry Benchimol, Co-Leiter Derivatives Engine bei Marex Solutions, wies darauf hin, dass Autocallable angesichts der Bedeutung der Ertragslandwirtschaft in DeFi „eine neue Möglichkeit bietet, Erträge zu erzielen und gleichzeitig einen gewissen Schutz vor Abwärtsrisiken zu bieten“.
Ein neues Allwetterprodukt
In der Welt der On-Chain-Optionen, in der das Volumen bisher gering war, möchte Ribbon Finance es jedem leicht machen, über seine Tresore Optionsverkäufer zu werden und durch den Verkauf von Optionen, die nicht im Geld sind, Rendite zu erzielen.
Die „Decentralized Option Vaults“ (DOVs) von Ribbon waren nicht risikofrei, aber da sich die Marktbedingungen in den letzten Monaten erheblich verändert haben, stellte das Team eine „überwältigende Nachfrage“ nach sichereren, kapitalgeschützten Produkten fest. Aus diesem Grund hat Ribbon sein erstes strukturiertes Produkt namens Ribbon Earn auf den Markt gebracht, bei dem es um Kapitalschutz geht. Durch die Kreditvergabe wird eine Rendite generiert, die dann durch Kaufoptionen gesteigert wird, um kurzfristigen Schwankungen am Markt ausgesetzt zu sein.
Anstatt auf einem unruhigen Markt zu handeln, ermöglicht Ribbon Earn seinen Benutzern, bis zu einem bestimmten Niveau wöchentliche Bewegungen in beide Richtungen zu erleben. Und wenn sich das Preisniveau nicht bewegt oder die Spanne in die eine oder andere Richtung überschreitet, erhalten Benutzer einen Rabatt von 4 % APY sowie ihr Kapital zurück.
Das Produkt hat eine Laufzeit von 28 Tagen, mit einer Aufwärtsbarriere von 108 % und einer Abwärtsbarriere von 92 %. Die Einzahlungswährung ist USDC und der zugrunde liegende Vermögenswert ist ETH. Das Team plant die Einführung weiterer Produkte wie Ribbon Earn ETH und Ribbon Earn BTC.
Am selben Tag kündigte das Team von Ribbon Finance die Wiedereinführung seines ersten kapitalgeschützten Produkts Ribbon Earn USDC in Zusammenarbeit mit Backed Finance an, das Aktien tokenisiert, um Kapitalmärkte zu schaffen.
Ribbon Earn USDC V2 wird vom Team als ein Allwetterprodukt definiert, das durch den Kauf der Treasury-Bond-Token Rendite generiert, die zu 100 % von Blackrock mit einer Laufzeit zwischen null und einem Jahr abgesichert sind und eine durchschnittliche Rendite von 4,64 % haben. Dies wird durch den Kauf exotischer ETH-Optionen verstärkt, um sich der kurzfristigen Volatilität des Marktes auszusetzen. Auf diese Weise können Einleger von Vorteilen am Kryptomarkt profitieren und gleichzeitig ihr Kapital schützen.
In seiner offiziellen Ankündigung stellte das Team fest, dass Market Maker nach dem FTX-Kollaps auf breiter Front ihre Schulden abbauten, während die Zinssätze für US-Staatsanleihen rasch stiegen. Dies hat zur Verbreitung von Unternehmen wie Backed Finance geführt, die US-Staatsanleihen in der Kette tokenisiert haben.
Um dies zu nutzen, wurde der Tresor im Ethereum-Mainnet live geschaltet. Das Ribbon-Team hat den Total Value Locked (TVL) für die erste Epoche auf 7,5 Mio. USDC begrenzt und die Strategie wird diese Woche am Freitag, dem 21. April, umgesetzt.
Gleichzeitig wurden mit dem V2-Upgrade zwei wichtige Änderungen am Protokoll vorgenommen: risikofreie Zinssätze und eine ETH-10-Delta-Knockout-Barriere. Für risikofreie Zinssätze beschafft V2 seine Finanzierung nicht durch die unbefristete Kreditvergabe von USDC an Market Maker, sondern durch den Kauf von Backed IB01-Tokens, die das Eigentum am Anleihen-ETF repräsentieren. In V2 werden die Barrieren auf dem 10-Delta-Niveau festgelegt, anstatt darauf festgelegt zu werden, dass sich die exotische Option dynamisch mit der Volatilität bewegt.
Was die Sicherheit der Gelder und die Sicherstellung, dass die bIB01-Token tatsächlich 1:1 durch Wertpapiere der Depotbank gedeckt sind, angeht, stellte Ribbon Finance fest, dass Vermögenswerte von der Bilanz von Backed Finance getrennt sind, was das finanzielle Risiko begrenzt und das Unternehmen zusätzlich schützt Verpflichtungen gegenüber den Token-Inhabern. Darüber hinaus arbeitet das Unternehmen mit Chainlink zusammen, um einen nahtlosen und dezentralen Nachweis von Reservebescheinigungen zu ermöglichen, indem die Höhe der Sicherheiten überprüft und in der Kette veröffentlicht wird.
Im kommenden Monat plant das Protokoll eine weitere Diversifizierung des Kontrahentenrisikos durch die Zuteilung in einen gewichteten Korb tokenisierter T-BILL-Anbieter wie Ondo Finance, MatrixDock, OpenEden und Stream Finance.
Klicken Sie hier, um alles über den Kauf von Ribbon Finance (RBN) zu erfahren.
Ein Blick auf den breiten Kryptomarkt
Während RBN einen Aufwärtstrend verzeichnet, lässt sich das Gleiche nicht über den Kryptomarkt sagen, der Turbulenzen erlebt, bei denen Bitcoin auf fast 26.000 US-Dollar und Ether auf 1.560 US-Dollar fiel. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird BTC bei 26.367 US-Dollar gehandelt, während Ether bei 1.680 US-Dollar gehandelt wird.
Laut CryptoQuant ist die Nachfrage nach Bitcoin in den USA zurückgegangen, da die Coinbase-Prämie negativ war. Der Coinbase Premium Index misst die Lücke zwischen den BTC-Preisen auf Coinbase und Binance, und ein positiver Wert deutet auf einen starken Kaufdruck auf dem Spotmarkt hin. Im Gegensatz dazu bedeutet ein Rückgang, dass die institutionelle Nachfrage gering war und der Verkaufsdruck vorherrschte.
Da die Majors so stark nachgaben, erlebten die Altcoins einen noch stärkeren Rückgang. XRP lag an der Spitze der Verlierer, nachdem Richterin Analisa Torres der SEC die Genehmigung erteilt hatte, gegen die jüngste positive Entscheidung für Ripple Labs bezüglich Einzelhandelsverkäufen von Token-XRP Berufung einzulegen.
Die Verluste von XRP, LTC, BCH, SUI und APE waren in den letzten 24 Stunden zweistellig, was zu einem Rückgang der gesamten Krypto-Marktkapitalisierung um 6,2 % auf 1,1 Billionen US-Dollar führte.
Der jüngste Schritt ließ die implizite Volatilität (OIV) der Optionen laut Glassnode von 24 % auf 55 % steigen. Vor diesem Hintergrund erfreute sich der Ausdruck „Buy the Dip“ bei Suchanfragen und Diskussionen großer Beliebtheit und zeigte das soziale Tool von Santiment.
Dieser plötzliche Preisverfall hat auch zu massiven Liquidationen an verschiedenen Börsen geführt. Entsprechend MünzglasIn den letzten 24 Stunden wurden mehr als 1 Milliarde US-Dollar liquidiert, wobei Bitcoin fast die Hälfte davon ausmachte. In diesem Zeitraum wurden 177.083 Händler liquidiert, wobei die größte Einzelliquidation auf Binance für ETHBUSD im Wert von 55,92 Millionen US-Dollar stattfand.
Unter den Börsen verzeichnete OKX mit 98,2 % den höchsten Prozentsatz an Long-Liquidationen, wobei Binance ebenfalls eine signifikante Long-Liquidationsrate von 91,97 % aufwies, während Deribit eine dominierende Short-Liquidationsrate von 56,32 % aufwies.
Krypto war jedoch nicht der Einzige, der das Rote Meer erlebte, da globale Aktien am Freitag Zweimonatstiefs erreichten, da Anleger darauf wetten, dass die Zinssätze länger hoch bleiben, nachdem die Veröffentlichung des Protokolls der Juli-Sitzung der Federal Reserve Bedenken hinsichtlich einer weiteren Straffung der Geldpolitik geschürt hatte voraus. Die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben weiterhin nahe den jüngsten 16-Jahres-Höchstständen.
Darüber hinaus gibt es zunehmende Sorgen über Chinas Schattenbankensektor, da der Immobilienriese des Landes, Evergrande, bei einem US-Gericht Insolvenz nach Kapitel 15 beantragt hat. Es besteht auch die Möglichkeit einer Abwertung des CNY, der auf dem schwächsten Niveau seit etwa 15 Jahren notiert.
Abschließender Gedanke
Wie wir gesehen haben, ist Ribbon Finance mit der Entwicklung seines Produkts beschäftigt und hat große Dinge in der Pipeline. Durch die Konzentration auf den Aufbau des derzeit rückläufigen Marktes, der durch einen Mangel an Volumen und Nutzern gekennzeichnet ist, kann sich Ribbon Finance für den Bullenmarkt in der Zukunft positionieren.
Aber vorerst verheißt die Schwäche von Bitcoin nichts Gutes für Altcoins, einschließlich RBN, das zwar einige seiner Gewinne behalten kann, aber bald kapitulieren und sich dem Rest des Kryptomarktes anschließen kann.
Learn Crypto Trading, Yield Farms, Income strategies and more at CrytoAnswers
https://nov.link/cryptoanswers
Comments are closed.