Es gibt Möglichkeiten, in der Kryptoindustrie Gewinne zu erzielen, die nicht den aktiven Handel mit Vermögenswerten erfordern, und diese Möglichkeiten zur Vermögensbildung haben in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen. Krypto-Stake und Yield-Farming sind zwei weitere beliebte Formen, um zusätzliche Krypto zu verdienen, indem man sein Vermögen einfach für eine Weile sperrt.
In diesem Artikel werden die Unterschiede zwischen Krypto-Staking und Yield-Farming erläutert, wie sich beide unterscheiden und welche Methode für Ihre Anforderungen geeignet sein könnte.
Was ist Krypto-Einsatz?
Beim Krypto-Staking stellt ein Benutzer einen „Einsatz“ an Münzen oder Token zur Verfügung, um Transaktionen zu verifizieren, in der Hoffnung, einen Teil dieses Tokens für seinen Beitrag zu erhalten. Proof of Stake (PoS)-Blockchains erfordern, dass Benutzer, die an der Verifizierung teilnehmen möchten, dafür eine bestimmte Anzahl von Token bereitstellen. Während Blockchains unterschiedliche Mindestbeträge haben, arbeiten die meisten nach dem Verfahren, bei dem diejenigen, die mehr einsetzen, eine höhere Chance haben, das Recht auf Verifizierung zu erhalten.
Jede dieser PoS-Blockchains verwendet eine Reihe von Regeln für Netzwerkteilnehmer, die Krypto einsetzen und Transaktionen validieren. Diese Regeln sind in den PoS-Algorithmus eingebettet und variieren von Fall zu Fall – sie betreffen Einzahlungsschwellenwerte, potenzielle Belohnungen, Strafen, Sperrzeiten und andere Bedingungen.
Durch die Hinterlegung der nativen Kryptowährung eines Netzwerks in einer bestimmten Wallet für einen vorgegebenen Zeitraum erhalten Inhaber Anspruch auf Belohnungen in Form von nativen Token. Während die Absteckrechte in der modernen Blockchain-Landschaft unglaublich wettbewerbsfähig sind, haben sich viele an gemeinsame Absteck-„Pools“ gewandt, in denen mehrere Benutzer oder ganze Organisationen Wallets verwalten, um am Abstecken teilzunehmen und potenzielle Gewinne zu erzielen.
Was sind die Vorteile des Krypto-Einsatzes?
Da PoS-Blockchains zu beliebten Alternativen zu kosten- und energieintensiveren Proof-of-Work-Systemen (PoW) werden, entwickelt sich das Abstecken zu einer beliebten Möglichkeit für Krypto-Inhaber, ihre Gelder einzusetzen und Rendite zu erzielen.
Das Abstecken von Kryptowährungen hat mehrere Vorteile, wie zum Beispiel:
- Sicherheit und Stabilität – Indem Sie Blockvalidator in einem PoS-Netzwerk werden, tragen Sie zur Sicherheit des Netzwerks bei und profitieren gleichzeitig davon. Die Gelder werden sicher in einem speziellen Wallet aufbewahrt.
- Vorhersehbare Renditen – Staker können ihre Erträge leicht berechnen, da die Stake-Belohnung im Allgemeinen vorhersehbar ist.
- Geringeres Risiko im Vergleich zur Ertragslandwirtschaft – Das Abstecken ist im Allgemeinen stabiler als die Ertragslandwirtschaft, auf die wir weiter unten eingehen werden.
Was sind die Risiken des Krypto-Einsatzes?
Nichts, insbesondere Geld, gibt es umsonst. Dementsprechend ist das Abstecken nicht ohne Risiken, und die Teilnehmer gehen dieses Risiko bewusst ein, um an potenziellen Erträgen zu partizipieren.
Zu diesen Risiken zählen unter anderem:
- Sperrfristen: Einige Krypto-Inhaber sollten wissen, dass die meisten PoS-Netzwerke Sperrfristen haben, in denen Staker ihre Münzen nicht verwenden können. Diese Ereignisse zielen darauf ab, Liquiditäts- oder Cashflow-Probleme in der Blockchain zu verhindern, und erfordern oft, dass Benutzer die eingesetzten Kryptowährungen aufheben, bevor sie sie übertragen oder verwenden (sofern sie sie überhaupt verwenden können).
- Schlitzen: Wenn ein Benutzer oder ein Einsatzpool die Nutzungsbedingungen der Blockchain nicht einhält (insbesondere hinsichtlich seiner Verantwortung als Prüfer), kann die Blockchain die Anzahl der Token, die er besitzt, reduzieren. Dies kann passieren, wenn ein validierendes Wallet für längere Zeit offline ist oder der Benutzer an Aktivitäten wie Betrug oder doppelten Ausgaben beteiligt ist.
Um die Unannehmlichkeiten der Sperrfrist zu beseitigen, bieten spezialisierte Plattformen für liquide Einsätze wie Lido derivative Token an, die während des Einsatzes in dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) verwendet werden können. Die meisten dieser Plattformen sind für das Ethereum-Ökosystem konzipiert.
Was ist Ertragslandwirtschaft?
Eine weitere Möglichkeit, Ihre Krypto zum Laufen zu bringen, ist Yield Farming. Diese Praxis trägt zur Liquidität von DeFi-Diensten wie dezentralen Börsen (DEXs) oder Kreditplattformen bei. Benutzer hinterlegen Krypto in DApps oder DEXs über einen Smart Contract, der automatisch Token bereitstellt oder freigibt (entweder die nativen oder verwandte Token). Krypto-Inhaber können ihre Gelder mit einem oder mehreren DeFi-Protokollen sperren, um Zinsen aus Gebühren und anderen Anreizsystemen zu verdienen.
Die Ertragslandwirtschaft explodierte im Jahr 2020, als Compound, eine führende DeFi-Kreditplattform, Kreditgebern Belohnungen anbot, die in seinem Governance-Token COMP ausgezahlt wurden.
In der Regel sperren Ertragsbauern ihre Kryptowährungen in den Smart Contracts der DeFi-Protokolle, um zu ihren Liquiditätspools beizutragen. Dezentrale Liquidität ist für DeFi-Dienste von entscheidender Bedeutung, da alle Regeln allein durch intelligente Verträge und Algorithmen durchgesetzt werden.
Zwei Hauptformen dominieren die Praxis der Ertragslandwirtschaft:
- Liquiditätsabbau – Hier sperren Benutzer ihre Kryptowährungen in Liquiditätspools von DEXs wie Uniswap. Diese Plattformen fungieren als Automated Market Maker (AMM), die auf intelligenten Verträgen basierende Pools betreiben, die Kryptowährungspaare darstellen. Dieser Ansatz ersetzt die Auftragsbücher zentralisierter Börsen wie Coinbase. Diese Pools bieten Liquidität für Händler, die einen Token gegen einen anderen tauschen möchten. Als Gegenleistung für die Bereitstellung von Liquidität erhalten Ertragsbauern Belohnungen, im Allgemeinen in Form des nativen Tokens des Protokolls. Bei den meisten Liquiditätspools handelt es sich um gepaarte Token, die oft ein Verhältnis von 50/50 beibehalten, obwohl es auch Multi-Asset-Pools gibt.
- Teilnahme an DeFi-Apps – Neben DEXs kann Yield Farming auch das Sperren von Krypto-Assets in Kreditprotokollen und anderen Apps beinhalten. Kreditprotokolle wie Compound und Aave ermöglichen es Benutzern, ihre Token zu verleihen, um Zinsen zu verdienen. Die Renditen können je nach Volatilität des Vermögenswerts variieren.
Was sind die Vorteile von Yield Farming?
Yield Farming mag wie ein weiterer Einsatzansatz erscheinen, aber das ist nicht der Fall. Die Investition von Kryptowährungen in eine DeFi-App oder -Plattform kann ihre eigenen Vorteile mit sich bringen. Obwohl Ertragslandwirtschaft riskanter ist als Stakeholder, hat sie mehrere Vorteile:
- Höhere Renditen: Anleger, die DApps Mittel zur Verfügung stellen, können viel höhere Renditen erzielen als in Stake-Pools, wenn sie besser auf die Verwaltung der Token vorbereitet sind.
- Status: Ertragslandwirte haben bei DeFi einen besonderen Status, da sie mit Liquidität beitragen und dezentralen Netzwerken dabei helfen, Finanzen zu demokratisieren und zensurresistente Interaktionen aufzubauen.
- Beteiligung: Ertragslandwirte können eine Stimme haben und den Fortschritt von DeFi-Protokollen beeinflussen, wenn sie Governance-Token als Belohnung erhalten.
Was sind die Risiken der Ertragslandwirtschaft?
Darüber hinaus hat die Ertragslandwirtschaft, ähnlich wie das Abstecken, ihre Nachteile:
- Komplexität: Yield Farming erfordert von den Benutzern einen praxisorientierteren Ansatz, der unglaublich einschüchternd und komplex sein kann. Viele Anfänger benötigen Erläuterungen zu Yield-Farming-Strategien.
- Vergänglicher Verlust: Ein dauerhaftes Risiko bezieht sich auf vorübergehende Verluste, die auftreten, wenn sich der Preis Ihrer Token im Vergleich zu dem Zeitpunkt ändert, zu dem Sie sie im Pool sperren. Bei volatilen Token kommt dies recht häufig vor.
Ertragslandwirte sollten ihrer Sorgfaltspflicht nachkommen und sich an gut etablierte Protokolle halten, deren Kodex professionell geprüft und überprüft wird. Andernfalls könnten die Smart Contracts Lücken aufweisen, die sie anfällig für Hackerangriffe machen.
Krypto-Stake vs. Yield Farming: Risiken und Chancen
Sowohl das Abstecken von Kryptowährungen als auch das Yield Farming ermöglichen es den Inhabern von Kryptowährungen, Wohlstand zu generieren, aber wie Sie bereits feststellen können, gibt es erhebliche Unterschiede zwischen den beiden:
Beachten Sie, dass Einsatzprämien in der Regel vorhersehbarer sind, da die meisten PoS-Ketten einen festen Satz anbieten, der jährlich zurückgesetzt wird. Anderswo schwankt der APY, den man in DeFi generieren kann, von Minute zu Minute, wobei der Zinssatz von Faktoren wie Marktbedingungen und Protokollnachfrage beeinflusst wird.
So wählen Sie zwischen Stake- und Yield-Farming
Eine Kryptowährung zu halten und darauf zu warten, dass ihr Preis steigt, könnte eine vernünftige langfristige Strategie sein, aber warum nicht nach zusätzlichen Renditen streben, vor allem, wenn man den Besitz nicht aufgibt? Die Frage ist: Welche dieser beiden Möglichkeiten zum Vermögensaufbau sollten Sie wählen?
- Sie können damit beginnen Definieren Sie Ihre Risikotoleranz. In der Regel bietet das Abstecken mehr Stabilität mit vorhersehbaren Belohnungen und weniger Komplexität. Wenn Sie einen unkomplizierten Ansatz mit minimalen Risiken bevorzugen, könnte das Abstecken das Richtige für Sie sein.
- Ein weiterer Faktor Berücksichtigen Sie dabei die Art der Token, die Sie besitzen. Einige Kryptowährungen sind besser mit dem Staking kompatibel, während andere eher mit der Ertragslandwirtschaft kompatibel sind. Beispielsweise können PoW-Münzen überhaupt nicht gestaket werden. Ethereum ist ein gutes Beispiel, das mit beiden gut funktionieren könnte.
- Zuletzt, Bewerten Sie die Zeit, die Sie für die Verwaltung Ihrer Investitionen aufwenden können. Ertragslandwirtschaft erfordert eine ständige Überwachung, während das Abstecken einfach ist.
Die Wahrheit ist, dass es keine bessere Option gibt, aber eine davon kann besser zu Ihrer Risikotoleranz, Ihren verfügbaren Vermögenswerten und Ihrem Zeitaufwand passen.
Mit Liquid-Stake-Plattformen wie Lido können Ethereum-Inhaber das Beste aus beiden herausholen. Diese ermöglichen es Benutzern, ETH zu engagieren und abgeleitete Token für Ertragslandwirtschaftschancen zu erhalten und so potenzielle Erträge zu maximieren. Dieser Ansatz machte Lido zum größten DeFi-Protokoll nach Total Value Locked (TVL), das über 25 % des DeFi-Sektors ausmacht.
Um eine fundierte Entscheidung zu treffen, überprüfen Sie regelmäßig die potenziellen APYs. Schauen Sie sich unsere besten Krypto-Einsatzraten (wöchentlich aktualisiert) an, um PoS-Belohnungen zu überwachen.
DeFiLlama ist auch ein großartiges Tool zur Überprüfung der APY-Zahlen für die Ertragslandwirtschaft.
Wie beliebt sind Krypto-Stake und Yield Farming?
Daten von StakingReward zeigen, dass ein großer Teil des zirkulierenden Angebots aller Token auf PoS-Ketten gestaked ist. Beispielsweise sind über 71 % aller Solana-Token gestaket, was einem Betrag von 7,5 Milliarden US-Dollar (Stand Mitte September 2023) entspricht. Das Solana-Netzwerk, dessen Belohnungsrate etwa 7 % pro Jahr beträgt, hat in den letzten 12 Jahren über 500 Millionen US-Dollar an Stake-Rewards ausgezahlt Monate an seine mehr als 700.000 Spieler.
Ethereum ist eine weitere Kryptowährung, die von Stakern bevorzugt wird. Etwa 20 % der ETH sind verpfändet, das sind mehr als 41 Milliarden US-Dollar. Mit einer Belohnungsrate von über 4 % hat Ethereum jährlich etwa 1,7 Milliarden US-Dollar an Belohnungen ausgezahlt.
Von den 41 Milliarden US-Dollar an ETH-Einsätzen entfallen mehr als 14 Milliarden US-Dollar allein auf Lido.
Andere PoS-Ketten mit hohen Einsatzquoten sind Cardano (62 %), Polkadot (48 %), Tron (48 %), Avalanche (59 %) und Polkadot (48 %). Heute sind PoS-Tokens im Wert von etwa 90 Milliarden US-Dollar eingesetzt. Zusammen haben diese Ketten im letzten Jahr Prämien in Höhe von fast 5 Milliarden US-Dollar gezahlt, mit einer durchschnittlichen Prämienquote von 5,9 %.
Andernorts ist die Ertragslandwirtschaft mit 43 Milliarden US-Dollar halb so groß wie der Einsatzmarkt, gemessen am aktuellen TVL. DEXs und Kreditplattformen ziehen die meisten Benutzer an.
DEXs wie Uniswap, SushiSwap und PancakeSwap zahlen großzügige Renditen an Liquiditätsanbieter. Beispielsweise hat das USDC-WETH-Paar auf Uniswap Token im Wert von über 200 Millionen US-Dollar angezogen und bietet einen effektiven Jahreszins von über 10 %.
Imbiss für Investoren
Während die Einsatzprämien stabiler sind, kann Yield Farming lukrativer sein, erfordert jedoch eine ständige Überwachung. Beide Methoden haben Vor- und Nachteile. Es liegt also an Ihnen, Ihre Risikobereitschaft, Ihre Zeit für die Betreuung Ihrer Konten und Ihren Wunsch nach höheren Renditen zu bestimmen.
Bevor Sie einsteigen, sind gründliche Recherche und Due Diligence von entscheidender Bedeutung. Für diejenigen, die Hilfe bei der Entscheidung benötigen, wo sie anfangen sollen, können Sie jederzeit einen kleinen Betrag einsetzen, um zu verstehen, wie es funktioniert, und von dort aus wachsen.
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