Was ist HMX?
HMX ist eine dezentrale, unbefristete Plattform, die auf Arbitrum basiert und Cross-Margin- und Multi-Asset-Sicherheiten bietet. Da es auf dem Markt zahlreiche Wettbewerber im Bereich der dezentralen Börsen (DEX) gibt, hebt sich HMX durch einzigartige Wirtschaftlichkeit und Funktionen von der Masse ab, die die Plattform sowohl benutzerfreundlich als auch effizient machen sollen.
Der Wechsel von zentralisierten Börsen (CEX) zu dezentralen Börsen (DEX) war im Jahr 2023 ein Thema und der Wunsch des Marktes nach einem expansiven DEX-Handel ist so klar wie eh und je. Da die Aktivität auf breiter Front wieder zunimmt, bietet die auf Futures ausgerichtete Plattform von HMX eine zentrale Anlaufstelle für alle CEX-einheimischen Täterhändler, die auf der Suche nach einem neuen Zuhause sind.
Dezentrale Perpetual-Protokolle ermöglichen den Futures-Handel über eine dezentrale Börsenplattform. Obwohl die meisten bestehenden Produkte über eingeschränkte Funktionen verfügen, werden DEXs von vielen Händlern bevorzugt, da die Vermögenswerte des Benutzers selbst verwahrt werden und in der Kette überprüfbar sind.
Diese Transparenzschicht verhindert die Veruntreuung von Geldern und ermöglicht zusätzliche Sicherheit vor einem Single Point of Failure. Allerdings hat der Mangel an allgemeiner UI/UX-Innovation und Liquidität dazu geführt, dass viele dauerhafte einheimische Händler zögern, ihre einheimischen CEXs aufzugeben, sodass dezentrale Täterplattformen einen enormen Marktanteil für sich beanspruchen können.
HMX ist mit einer Reihe von Funktionen ausgestattet und kommt zu Arbitrum, um die Art und Weise zu revolutionieren, wie Händler mit dezentralen Plattformen interagieren. Die Einführung von HMX bietet ein ähnliches Benutzererlebnis wie zentralisierte Börsen und behält gleichzeitig die Vorteile der Dezentralisierung bei. Damit ist ein neues Pferd im Rennen um die beste dezentrale Plattform für Täter hinzugekommen.
Zukünfte und ihr Zweck
Kurz gesagt: Futures sind ein spekulatives Derivat des Basiswerts. Nehmen wir zum Beispiel Ethereum: Futures ermöglichen es Händlern, genau darüber zu spekulieren, wie es sich anhört: den zukünftigen Preis des Vermögenswerts. Dabei handelt es sich nicht um Ethereum selbst, sondern um ein prognostiziertes Ergebnis davon, und dabei erhält der Benutzer nicht den Hard Asset selbst.
Dies bringt einige Vorteile mit sich, die Plattformen wie HMX nutzen können. Insbesondere werden Leverage-Positionen viel umfangreicher, was dazu beitragen kann, die Belohnung (und das Risiko) des Benutzers zu maximieren, wenn er eine Position mit einem kleineren Guthaben eingeht.
Diese Möglichkeit, Kapital effizient über die Plattform zu verteilen, ermöglicht es Benutzern, mit allem zu experimentieren, was HMX zu bieten hat. Durch die Ausrichtung auf den Futures-Handel kann die Plattform einen nahtlosen und vielseitigen Handelsknotenpunkt für Krypto, Devisen und Rohstoffe mit bis zu 1000-facher Hebelwirkung und flexiblen Sicherheiten bieten.
Der Markt hat den Wunsch gezeigt, sich weiterhin in Richtung dezentraler Börsen als primäre Handelszentren zu bewegen, wurde jedoch durch den Mangel an verfügbaren Funktionen auf dem durchschnittlichen DEX daran gehindert. Seit Oktober 2022 ist das DEX-zu-CEX-Spot-Volumen deutlich von etwa 8 % auf 13 % gestiegen und erreichte im Mai 2023 einen Höchststand von über 20 %. Unterdessen blieb das DEX-zu-CEX-Futures-Volumen im gleichen Zeitraum relativ stagnierend.
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Einige der Hauptprobleme, die einen viel größeren Prozentsatz der Futures-Händler zurückhalten, könnten auf mangelnde Liquidität und fehlende Funktionen zurückzuführen sein. Um dem entgegenzuwirken, hat HMX sein Produkt mit einer CEX-ähnlichen Benutzeroberfläche/UX entwickelt und die Liquidität von der LP von GMX erneut verpfändet, um seine anfängliche Liquidität zu steigern.
Diversifizieren Sie Ihre Strategie
HMX bietet eine Reihe von Funktionen, darunter Perpetual Futures und Leveraged Market Making. Insbesondere verfügt HMX über eine margenübergreifende Sicherheitenverwaltung und Multi-Asset-Sicherheitenunterstützung, die die Aufteilung von Margin-Salden auf mehrere Positionen ermöglichen, unabhängig davon, ob Sie sie mit BTC, ETH, USDC, USDT, DAI oder einer anderen unterstützten Sicherheitenwährung absichern .
Während viele Perp-Plattformen Schritte unternommen haben, um diversifizierten Händlern mehr Flexibilität zu ermöglichen, ist HMX das einzige Pool-basierte, dezentrale, unbefristete Protokoll, das eine margenübergreifende Sicherheitenverwaltung mit mehreren als Sicherheit angebotenen Vermögenswerten bietet und gleichzeitig einige der niedrigsten Handelsgebühren bietet, die möglich sind.
Mit Cross-Margin-Sicherheiten können Nutzer ihr Portfolio effizient und bequem verwalten. Diese Verbesserung der Kapitaleffizienz ermöglicht den Händlern eine weitaus breitere Nutzung der Mittel, sodass Benutzer das Potenzial ihrer Bankroll maximieren können und außerdem flexibel für die vielen Möglichkeiten bleiben, die sich in Web3 bieten.
Auch DeFi-Renditesuchende können von der neuartigen Leveraged Market Making-Funktion von HMX profitieren. Leveraged Market Making erfolgt durch Weiterverpfändung von Liquidität aus den GLP-Pools von GMX an Market Make für Händler bei HMX. GMX hat kürzlich ein Upgrade auf GMX v2 durchgeführt und dabei GM-Pools eingeführt. GM Pools sind der neue Liquiditätspool der Version 2, der mit 6 Mio. $ARB-Tokens aus dem jüngsten Short Term Incentive Program (STIP) von Arbitrum gefördert wird, was zu einem höheren erwarteten effektiven Jahreszins führt.
Aus diesem Grund plant HMX, diesem Beispiel zu folgen und seine HLP-Zusammensetzung zu verbessern, um sich auf die neuen GM-Pools zu konzentrieren. Dadurch können diejenigen, die den Liquiditätspool-Token von HMX, $HLP, hinterlegen, gleichzeitig Gebühren von GMX und HMX zum höchstmöglichen Wert erhalten.
Benutzer sind auch nicht nur auf ihren Desktop beschränkt. Unabhängig davon, ob HMX zum Handel mit Tätern oder zur Generierung von Erträgen verwendet wird, können Benutzer die Plattform über eine Progressive Web App (PWA) auch unterwegs mitnehmen. Die Kombination aus HMXs PWA und One-Click-Trading ahmt nahtlos moderne mobile Handels-Apps nach, die von zentralisierten Börsen angeboten werden, und positioniert sie in Bezug auf die Benutzererfahrung auf Augenhöhe mit zentralisierten Börsen.
Einzigartige Tokenomics und Anreize
So fantastisch die Plattform auf dem Papier auch klingt, dezentrale Protokolle benötigen ein starkes Fundament in ihrer Tokenomics, das die langfristige Gesundheit der Plattform erhält und auch für ihre Top-Benutzer von Vorteil ist. Die Tokenomics von HMX konzentrieren sich auf zwei Hauptziele: die Aufrechterhaltung des Token-Preises und die Generierung realer Erträge.
Farming und Dumping waren schon immer ein großes Problem bei DeFi-Tokens. Um den Verkaufsdruck auf $HMX zu verringern, werden die Anreizprämien von HMX in treuhänderischen Token verteilt, die als $esHMX bezeichnet werden. Dieses $esHMX muss dann einen Zeitraum von einem Jahr linearer Unverfallbarkeit durchlaufen, bevor es liquide wird.
Um $esHMX- und $HMX-Inhabern einen Anreiz zu geben, ihre Token zu setzen, anstatt sie zu übertragen, werden ihnen Dragon Points ($DP) zu 100 % des effektiven Jahreszinses gutgeschrieben. Beim Einsatz gilt $DP als gleichwertig mit $HMX und $esHMX und verdient 25 % der Protokollgebühren, die mit den anderen beiden Token geteilt werden. Andererseits werden die gewährten $DP im gleichen Verhältnis verbrannt, in dem $esHMX- oder $HMX-Token nicht eingesetzt werden, was den Inhabern einen Anreiz bietet, die Token im Einsatz zu behalten.
Durch die Multi-Token-Wirtschaft von HMX werden Benutzer zum Handel angeregt und dann über reale Erträge belohnt, die über Protokollgebühren in Form von USDC verteilt werden. Das Anreizsystem von HMX vergibt $TLC an Benutzer auf der Grundlage des gesamten gehandelten Leverage-Volumens mit unterschiedlichen Verteilungen je nach Vermögenswerttyp. Beispielsweise generieren Benutzer 1 $TLC pro gehandeltem Dollar an Forex, aber 4 $TLC pro gehandeltem Dollar an BTC.
$TLC fungiert als effektives Belohnungssystem, das unnötigen Verkaufsdruck auf $HMX verhindert und gleichzeitig Händler dazu anregt, mehr auf HMX zu handeln. Viele Protokolle haben in der Vergangenheit Belohnungen in Form ihres Governance-Tokens ausgegeben, was oft dazu geführt hat, dass LPs ihre Token abgeworfen haben, um sofort Kosten oder Gewinn wieder hereinzuholen. Stattdessen belohnt HMX seine Händler mit $TLC
Inhaber von $TLC-Tokens erhalten wöchentliche Belohnungen in Form von $esHMX, die basierend auf ihrer Nutzung der Plattform verteilt werden. Diese Strategie schafft einen effektiven Anreiz für Händler, die den Hauptbeitrag zum Umsatz des Protokolls leisten. $esHMX-Prämien, die durch $TLC verdient werden, können als Subvention für Handelsgebühren betrachtet werden, wodurch die Hürde und die Umstellungskosten für die Händler gesenkt werden. $esHMX kann weiter eingesetzt werden, um $USDC, $esHMX und $DP zu ergeben.
Durch dieses Modell führt ein erhöhtes Handelsvolumen zu höheren Protokolleinnahmen, was zu einer größeren Einnahmenverteilung für diejenigen führt, die Anteile haben, und somit einen Anreiz für das gesamte Handelsvolumen schafft. Dieser Schwungradeffekt subventioniert nicht nur die Kosten für Händler, ihre Positionen offen zu halten, sondern bietet auch zusätzliche Anreize und Gewinnpotenzial für langfristige Unterstützer.
HMX-Power-User sind eine der Kernkomponenten für den Erfolg der Plattform, der vom Team anerkannt und belohnt wird. Das HMX-Empfehlungsprogramm bietet sowohl Gebührenrückerstattungen als auch einen gestaffelten Rabatt auf Handelsgebühren für Vielhändler. Daher können diejenigen, die ihre Links teilen, bis zu 15 % Rabatt auf die Handelsgebühren für empfohlene Benutzer erhalten. Darüber hinaus erhalten Benutzer zusätzlich zu der ohnehin schon niedrigen Gebührenstruktur von HMX einen weiteren Rabatt auf die Gebühren basierend auf ihrem Handelsvolumen. Diese zyklische Anreizstruktur ermöglicht es den Top-Benutzern der Plattform, kontinuierlich belohnt zu werden und gleichzeitig das Volumen von HMX insgesamt zu steigern.
Umfangreich, sicher, effizient
Durch die Kombination des Besten von DEXs und CEXs bietet HMX Händlern und DeFi-Benutzern aller Ebenen ein optimiertes und sicheres Erlebnis. Nach dem Zusammenbruch von FTX sind Krypto-Teilnehmer auf der ganzen Welt besorgter denn je über die Bedeutung der Selbstverwahrung. Mit HMX erhalten Benutzer eine wachsende Liste von Funktionen und echte Erträge, wobei alles nachweislich in der Kette verteilt ist.
Nach einem glühenden Start der offenen Beta im August waren die ersten Betriebsmonate von HMX erfolgreich. Das Protokoll hat seit seiner Einführung über 2 Millionen US-Dollar an Gebühren eingebracht, mit einem TVL von rund 30 Millionen US-Dollar, und unterstützt gleichzeitig über 60.000 Trades und ein Handelsvolumen von 4,5 Milliarden US-Dollar. Das starke Wachstum auf Anhieb erweist sich als vielversprechend, da HMX versucht, mehr CEX-Händler und DeFi-Enthusiasten zu regelmäßigen Nutzern seiner Plattform zu machen. Die Entwicklung und das Wachstum des HMX-Ökosystems haben seit seiner vollständigen Einführung zu über 4000 einzelnen Benutzern geführt.
Exploits können in DeFi viel zu oft vorkommen, was das HMX-Team erkannt hat. Während der Entwicklung von HMX wurden Sicherheitsüberprüfungen von namhaften Firmen und Einzelpersonen durchgeführt, um die Sicherheit der Benutzer zu gewährleisten. Mit erfolgreichen Audits von Cantina, WATCHPUG und 0xFoobar hat das HMX-Team alle potenziellen Schwachstellen, auf die es aufmerksam gemacht wurde, untersucht und behoben.
Niedrige Gebührenstrukturen, Anreize für die Nutzung und ausgewogene Belohnungen bilden die Grundlage für eine nachhaltige Zukunft in den frühen Anfängen von HMX. Der dezentrale Spotmarkt hat den Weg für Top-DEX-Plattformen geebnet, einen Teil der Liquidität von zentralisierten Wettbewerbern zu beanspruchen, was das Potenzial für ein erhebliches Wachstum bietet.
Beginnen Sie noch heute mit HMX
HMX entwickelt die nächste Generation des interoperablen DeFi- und DEX-Handels. Bei so vielen verschiedenen Optionen innerhalb der Plattform ist ihre Vielseitigkeit für versierte CEX-Benutzer, fortgeschrittene Leverage-Händler und DeFi-Ertragsbauern gleichermaßen attraktiv.
HMX wurde am 10. August 2023 eingeführt und steht allen offen, die mit dem Handel, der Ertragslandwirtschaft und der Mitarbeit beginnen möchten. Die neuartige Herangehensweise an Leveraged Market Making, Cross-Margin-Sicherheiten und Multi-Asset-Sicherheitenunterstützung sorgt für ein tiefes Ökosystem voller Chancen auf der führenden Layer-2-Blockchain, Arbitrum.
Mit über 9.000 aktiven Community-Mitgliedern bei Discord und Telegram und über 4.000 einzigartigen Plattformbenutzern hat die Einführung von HMX eine starke Grundlage für den zukünftigen Erfolg gelegt. Obwohl HMX erst seit vier Monaten online ist, hat es bereits ein Gesamthandelsvolumen von über 4,5 Milliarden US-Dollar und über 60.000 Trades unterstützt. Durch wettbewerbsfähiges UI/UX, das auf Arbitrum aufbaut, ist HMX hier, um die Revolution des dezentralen Austauschs auf die nächste Stufe zu heben.
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