2022 war, gelinde gesagt, ein turbulentes Jahr. Die kombinierte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen fiel nicht nur von satten drei Billionen auf nur noch eine, sondern viele Plattformen – sowohl zentral als auch dezentral – wurden aus dem Gesicht von Web3 gewischt.
Während diejenigen, die es geschafft haben, ihr Portfolio intakt zu halten, dies auf ein sorgfältiges Risikomanagement zurückführen können, bleibt ein Bullenmarkt-Thema immer noch in den Köpfen aller, die ihre Renditen maximieren möchten.
„Wo ist der beste Ort, um eine Farm zu erbringen?“
Da Ethereum einen Großteil vieler Portfolios ausmacht, wollen wir einige der ertragsstärksten Farmen, ihre effektiven Jahreszinsen und wie sicher sie wirklich sind, untersuchen.
Lesen Sie auch: Alles, was Sie über das bevorstehende Upgrade von Ethereum Shanghai wissen müssen
1. Lido Finance (Ethereum-Netzwerk)
Lido ist eine Liquid-Staking-Lösung, die die Eintrittsbarrieren für Ethereum 2.0 senkt und es Benutzern ermöglicht, ihre $ETH ohne Mindesteinzahlung zu staken.
Die Benutzer erhalten dann $stETH als Quittungstoken, das automatisch umbasiert wird, um sowohl den anfänglichen $ETH-Einsatzwert als auch zusätzliche Belohnungen, die durch das Staking des Ethers gewonnen werden, einzuschließen.
Lido erhebt eine Gebühr von 10 % auf Staking-Belohnungen, wobei 50 % an Validatoren und die andere Hälfte an die DAO gezahlt werden. Die Plattform ist auch ein Governance-Token, $LDO, das zur Abstimmung über die Cashflows der DAO verwendet wird.
Bildhöflichkeit: Lido.fi
Darüber hinaus ist Lido das derzeit größte Protokoll von Total Value Locked, und zu den strategischen Investoren gehören Defiance Capital, Dragonfly Capital, Delphi Digital und Coinbase Ventures, um nur einige zu nennen.
Lido unterstützt auch Liquid Staking für Solana, Polygon, Polkadot und Kusama.
Bild: stETH/ETH via TradingView
Historischer effektiver Jahreszins: ~4,9 %
Risiken: Abgesehen vom Smart-Contract- und DAO-Management-Risiko wird $stETH aufgrund von Angst und Unsicherheit auf den Märkten oft mit einem Abschlag gegenüber $ETH gehandelt (wie oben abgebildet).
Lesen Sie auch: Ethereum 2.0 Staking-Lösung: Was ist das Lido-Protokoll ($LDO) und wie Sie Ihre ETH darauf einsetzen
2. Kurvenfinanzierung (Ethereum-Netzwerk)
Vorausgesetzt, Sie haben langfristiges Vertrauen in Lido und $stETH, ist Curve ein großartiger Ort, um zusätzliche Renditen auf ETH/stETH-Paare zu erzielen. Curve Finance ist eine dezentrale Börse, ähnlich wie Uniswap oder Sushiswap, wobei $CRV sein nativer Governance- und Utility-Token ist.
Curve findet dank seiner tiefen Liquiditätspools seine Nische im Handel mit geringer Slippage zwischen, zu und von Stablecoins und Blue Chips. Tatsächlich ist Curve das viertgrößte Protokoll von Total Value Locked und unterstützt insgesamt 12 Netzwerke, darunter Polygon, Optimism und Avalanche.
Mit einem täglichen Volumen von 122 Millionen US-Dollar erhebt Curve eine Handelsgebühr von 0,04 %, die an Liquiditätsanbieter geht, und eine Verwaltungsgebühr von 0,02 % für das Protokoll.
Bildhöflichkeit: Dune Analytics
Sie könnten auch in Betracht ziehen, in den Tricrypto2-Pool zu investieren, der ~ 10 % effektiven Jahreszins auszahlt. Der TriCrypto-Pool ist jedoch etwas komplexer als der ETH/stETH-Pool und ist auch USDT und BTC ausgesetzt.
Historischer effektiver Jahreszins: ~3,15 %
Risiken: Smart Contract-Risiko, stETH-Risiko, vorübergehender Verlust.
Das Frontend von Curve wurde zuvor kompromittiert. Dies wurde jedoch von ihrem Dienstleister als Fehler entdeckt, und Liquiditätspools waren nicht gefährdet.
3. Balancer (Ethereum-Netzwerk)
Wenn Sie nach einer Alternative zu Curve Finance suchen, bietet der automatisierte Market Maker Balancer auch einen stETH/ETH-Pool an. Balancer ist derzeit das zwölftgrößte Protokoll von Total Value Locked und ist von 2 % des gesamten DEX-Volumens im Jahr 2021 auf 14 % im Jahr 2023 gewachsen.
Bildhöflichkeit: Der Block
Mit einer festen Swap-Gebühr von 0,04 % waren seine innovativen Designs für Liquiditätspools eine Attraktion sowohl für Liquiditätsanbieter als auch für Händler.
Bild mit freundlicher Genehmigung: Balancer
Historischer effektiver Jahreszins: ~7%
Risiken: Smart Contract-Risiko, stETH-Risiko. Balancer wurde zuvor im Jahr 2021 wegen eines Fehlers in seinen Smart Contracts für 500.000 US-Dollar ausgebeutet.
4. Yearn Finance (Fantom, Ethereum Networks)
Yearn ist als „Gateway to De-Fi“ bekannt und ein Ethereum-basiertes Protokoll, das darauf abzielt, eine ganzheitliche Suite von Finanzprodukten aufzubauen, die vollständig von der Community verwaltet wird. Yearn bietet eine Lösung aus einer Hand, um die Erträge der Benutzer aus ihren Kryptowährungs-Assets automatisiert und dezentral zu optimieren.
Benutzer können ihre $ETH in Yearn einsetzen, die in $wETH verpackt und in einer der verschiedenen Strategien eingesetzt werden. Mehr über die Tresore bei Yearn erfahren Sie HIER.
Bildhöflichkeit: Yearn Finance
Das Protokoll erhebt eine Performancegebühr von 20 % für seine Strategien. Es berechnet jedoch 0 Einzahlungs- und Verwaltungsgebühren für seine Dienstleistungen.
Yearn wurde auch von Andre Cronje gegründet, der den Spitznamen „Godfather of DeFi“ trägt.
Historischer effektiver Jahreszins: ~3 % (FTM), ~2,4 % (ETH)
Risiken: Smart-Contract-Risiko, Leistungsrisiko, Drittrisiko (Year legt Vermögenswerte in anderen DeFi-Protokollen an, um Erträge zu generieren). Yearn Finance wurde 2021 für 11 Millionen US-Dollar gehackt, wobei der Angreifer Flash-Darlehen nutzte, um einen Fehler in einem von Yearns Tresoren auszunutzen.
5. Aave (Ethereum-Netzwerk)
Aave ist ein Leih- und Leihprotokoll, das von einer dezentralen autonomen Organisation (DAO) betrieben wird, die 7 verschiedene Netzwerke unterstützt, darunter Ethereum.
Als eines der ältesten Protokolle in DeFi ist Aave für seine Zuverlässigkeit bekannt, da es in seiner langen Geschichte nie ausgenutzt wurde – trotz vieler Versuche. Dank seines Erbes ist es derzeit das drittgrößte Protokoll von Total Value Locked mit satten 4,63 Milliarden Dollar.
Bildhöflichkeit: Dune Analytics
Während die Rendite von Aave aufgrund des Mangels an Kreditnehmern gesunken ist, entscheiden sich viele immer noch für eine Beteiligung an Aave, nicht nur wegen seiner historischen Zuverlässigkeit, sondern auch wegen der Möglichkeit, Kredite gegen ihr Vermögen aufzunehmen. Das bedeutet, dass Sie in Zeiten der Not schnell Kapital freisetzen können, ohne jemals das Engagement in $ETH reduzieren zu müssen.
$stETH kann auch auf Aave hinterlegt werden, bringt aber keine zusätzliche Rendite. Wenn Sie die hohen Gebühren des Ethereum-Netzwerks vermeiden möchten, können Sie $ETH auch in einem der anderen 7 Netzwerke verleihen, wenn auch zu einer geringeren Rendite.
Historischer effektiver Jahreszins: ~1,3 %
Risiken: Smart-Contract-Risiko, Liquidationsrisiko für Kreditnehmer.
6. Unslashed (Ethereum-Netzwerk)
Eine der innovativeren Möglichkeiten, mit Ihrem Ether Rendite zu erzielen, ist Unslashed Finance, ein Versicherungsprotokoll für dezentralisierte Finanzen und Institutionen. Die Deckung wird von einem Benutzer erworben und durch von Marktteilnehmern bereitgestelltes Kapital versichert.
Einleger können außerdem je nach Risikobereitschaft zwischen verschiedenen Pools wählen. Zu den Protokollen, die Unslashed in der Vergangenheit verwendet haben, gehören Uniswap, Binance und Ledger.
Bildhöflichkeit: Unslashed
Benutzer können auch in den „Spartan Bucket“ einzahlen, der mehrere Protokolle abdeckt, wobei die Mischung von Unslashed DAO festgelegt wird.
Lido Finance hat auch eine Versicherung von Unslashed abgeschlossen, um sich gegen eine mögliche Strafe von 5 % für Staker auf ihr Protokoll zu schützen. Seit ihrer Einführung im Jahr 2021 hat Unslashed Versicherungsprodukte im Wert von über 400 Millionen US-Dollar verkauft.
Historischer effektiver Jahreszins: 5,8 % – 24 %
Risiken: Smart Contract Risk, Versicherungsauszahlung.
7. Celer Bridge (Optimismus, Polygon, Avalanche, Ethereum-Netzwerke)
Wenn Sie nach 4-stelligen effektiven Jahreszinsen suchen und sich noch nicht von den vielen Bridge-Exploits im letzten Jahr abgewandt haben, ist dies möglicherweise das Richtige für Sie.
Celer Bridge, die vom Celer-Netzwerk geschaffen wurde, hat sich langsam zur achtgrößten Brücke nach Total Value Locked entwickelt, mit 135 Millionen Dollar, die als Liquidität gesperrt sind. Darüber hinaus unterstützt es derzeit 25 verschiedene Netzwerke, darunter Metis und Aptos.
Bildhöflichkeit: cbridge
Dank der Anreize zum Liquiditätsabbau gibt es derzeit mehrere 3-stellige APR-Möglichkeiten in einigen der beliebtesten Netzwerke. Trotz einer niedrigen Grundgebühr können Einleger zusätzliche Anreize in Form von $OP im Optimism Network und $CELR in allen anderen Netzwerken verdienen.
Historischer effektiver Jahreszins: 3 % – 425 %
Risiken: Smart-Contract-Risiko, Risiko eines Bridge-Exploits.
cbridge wurde von Certik, PeckShield und SlowMist geprüft.
8. Vires Finance (Wellen)
Mit der steigenden Popularität der Waves-Blockchain gegen Ende des Jahres 2022 wurde Vires Finance zu ihrem De-facto-Geldmarkt, der es den Benutzern ermöglicht, ihre Kryptowährungen problemlos zu leihen und zu verleihen. Während der berüchtigte Algo-Stable $USDN von Waves inzwischen von der Bindung abgerückt ist, bleibt Vires mit einem gesperrten Gesamtwert von über 200 Millionen US-Dollar immer noch ein vertrauenswürdiger Geldmarkt.
Überraschenderweise gab es auf Vires eine Menge $ETH-Kredite, was die Zinssätze nach oben trieb. Darüber hinaus gibt es eine optionale Funktion, um das Angebot für 1 Jahr zu sperren, wobei Einleger einen zusätzlichen effektiven Jahreszins von 6 % in $VIRES-Token erhalten.
Bildhöflichkeit: Vires Finance
Darüber hinaus können Benutzer in Vires, ähnlich wie in Aave, gegen ihre eingezahlten $ETH Kredite aufnehmen, um ihr Kapital einzusetzen, ohne das Engagement in Ethereum zu verlieren.
Historischer effektiver Jahreszins: 10 % – 15 %
Risiken: Smart-Contract-Risiko, Oracle-Risiko, Liquidationsrisiko (für Kreditgeber). Aufgrund des Depegging von USDN hatte Vires zuvor 500 Mio. USD an uneinbringlichen Schulden, die seitdem von Waves-Gründer Sasha Ivanov übernommen wurden.
9. Konvexe Finanzen (Ethereum-Netzwerk)
Convex Finance ist ein dezentraler Ertragsoptimierer, der Benutzern hilft, die Vorteile der veTokenomics von Curve Finance zu nutzen, ohne ihren $CRV zu sperren. Als fünftgrößtes Protokoll von Total Value Locked stand Convex Finance letztes Jahr im Mittelpunkt der „Curve Wars“-Erzählung.
Zusätzlich zu den $CRV-Belohnungen erhalten Einleger auch zusätzliche Anreize in Form von $CVX, dem nativen Token der Plattform. Diese können verwendet werden, um einen Teil der Plattformgebühren zu verdienen, sowie um für zusätzliche Erträge bei bestimmten Pools zu stimmen, wobei Wähler Anspruch auf „Bestechungsgelder“ haben.
Bild mit freundlicher Genehmigung: Convex Finance
Während Convex über eine Vielzahl von Ethereum-Pools verfügt, finden Sie hier eine Aufschlüsselung einiger bemerkenswerterer:
- ETH/stETh – stETH ist die liquide Staking-Version von $ETH von Lido Finance
- ETH/frxETH – frxETH ist eine lose gebundene Version von $ETH von Frax Finance, die dann auf der Website für ~7,6 % effektiven Jahreszins gestaket werden kann
- ETH/alETH – alETH ist der Quittungs-Token von Alchemix für eingezahlte $ETH
- ETH/pETH – pETH ist ein Ethereum-Derivat des JPEG-Protokolls
Historischer effektiver Jahreszins: 3 % – 26 %
Risiken: Smart-Contract-Risiko, Kontrahentenrisiko.
10. Zentralisierte Börsen (Kucoin, Crypto.Com usw.)
Während das aktuelle Klima von Web3.0 bedeutet, dass immer weniger Menschen ihre Kryptowährungen an zentralen Börsen halten, ist es unvermeidlich, dass einige Menschen sie aufgrund ihrer Bequemlichkeit immer noch verwenden werden.
Nach dem Zusammenbruch von FTX haben jedoch viele zentralisierte Börsen einen „Proof of Reserve“ erstellt, der alle ihre Wallet-Bestände für die Benutzer transparent macht. Das bedeutet zwar nicht, dass wir ihnen blind vertrauen sollten, verheißt aber Gutes für die Zukunft von Centralized Exchanges.
Bild mit freundlicher Genehmigung: KuCoin
KuCoin bietet verschiedene Programme, um mit Ihrem Ethereum zu verdienen, darunter ein einfaches Sparkonto, ETH2.0-Staking sowie Dual Investment, ein komplexeres strukturiertes Finanzprodukt.
Bild mit freundlicher Genehmigung: Crypto.com
Was crypto.com betrifft, so bieten sie bis zu 6 % effektiven Jahreszins auf Ethereum, wenn sie auf $ETH im Wert von bis zu 3.000 $ setzen. Dies erfordert jedoch, dass Benutzer mehr als 40.000 $ CRO einsetzen, was für die meisten nicht machbar ist. Außerdem muss der Einleger seinen Einsatz für 3 Monate sperren.
Stattdessen bringt der Einsatz von 10.000 $ in $ETH mit der niedrigsten Mitgliedsstufe einen effektiven Jahreszins von 1,95 %. In ähnlicher Weise bringt eine $100.000 $ETH-Einzahlung 0,81 % und eine $1.000.000-Einzahlung 0,49 %.
Die Änderung der Sperrfrist auf „Flexibel“ statt auf 3 Monate senkt den effektiven Jahreszins ebenfalls auf etwa 0,2 %.
Historischer effektiver Jahreszins: 0,2 % – 6 % für Earn-Produkte
Risiken: Gegenparteirisiko
Abschließende Gedanken
Während Yield Farming während des DeFi-Sommers der letzte Schrei war, ist es seitdem in diesem Bärenmarkt aufgrund der weit verbreiteten Angst vor On-Chain-Exploits und Liquiditätsproblemen in den Hintergrund getreten. Darüber hinaus sind wir weit von den Tagen entfernt, an denen ausgewählte Protokolle 20 % APY auf „stabile“ Coins und 6-stellige APYs auf Token anbieten konnten, die scheinbar nur anstiegen.
Eine zusätzliche passive Rendite von 5 % auf einen sesshaften Token könnte jedoch einen großen Unterschied in einem Portfolio ausmachen, insbesondere wenn der Bullenmarkt zurückkehrt. Die Teilnahme an Ertragsfarmen hilft den Benutzern auch, aktiv in der Kette zu bleiben, was der erste Schritt zur Entdeckung neuer, aufregender Protokolle sein könnte.
Ungeachtet dessen ist die Aussage wahr, dass der Wechsel in die Kette derzeit ein höheres Risiko birgt, und das sollte eine starke Überlegung für jeden sein, der sowohl zentralisierte als auch dezentralisierte Finanzen erkunden möchte.
Lesen Sie auch: Wie Sie sicheres CEX im Jahr 2023 praktizieren können
[Editor’s Note: This article does not represent financial advice. Please do your research before investing.]
Bildquelle: Chaindebrief
Learn Crypto Trading, Yield Farms, Income strategies and more at CrytoAnswers
https://nov.link/cryptoanswers
Comments are closed.