Öl- und Gasinvestitionen in den USA | Einblicke in die Vermögensverwaltung

Morgan Stanley Wealth Management ist der Handelsname von Morgan Stanley Smith Barney LLC, einem in den Vereinigten Staaten registrierten Broker-Dealer. Dieses Material wurde nur zu Informationszwecken erstellt und stellt weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten oder zur Teilnahme an einer Handelsstrategie dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Bitte beachten Sie wichtige Informationen, Offenlegungen und Einschränkungen am Ende dieses Materials.

Indexdefinitionen

S&P-500-Index: Der Standard & Poor’s (S&P) 500 Index bildet die Wertentwicklung von 500 weit verbreiteten, großkapitalisierten US-Aktien ab.

Für Index-, Indikator- und Umfragedefinitionen, auf die in diesem Bericht verwiesen wird, besuchen Sie bitte Folgendes: https://www.morganstanley.com/wealth-investmentsolutions/wmir-definitions

Wichtiger Hinweis zu Wirtschaftssanktionen. Diese Veranstaltung kann die Erörterung von Ländern umfassen, die im Allgemeinen Gegenstand selektiver Sanktionsprogramme sind, die vom Office of Foreign Assets Control („OFAC“) des US-Finanzministeriums, der Europäischen Union und/oder von anderen Ländern verwaltet oder durchgesetzt werden multinationale Körperschaften. Der Inhalt dieser Präsentation dient zu Informationszwecken und stellt nicht die Ansicht von Morgan Stanley dar, ob die besprochenen Personen, Instrumente oder Anlagen Sanktionen unterliegen oder unterliegen könnten. Jegliche Verweise in dieser Präsentation auf Unternehmen oder Instrumente, die möglicherweise von solchen Sanktionen betroffen sind, sollten nicht als Empfehlung oder Beratung zu Anlageaktivitäten verstanden werden, an denen solche Unternehmen oder Instrumente beteiligt sind. Sie sind allein dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Ihre Anlagetätigkeiten in Bezug auf sanktionierte Länder unter Einhaltung geltender Sanktionen durchgeführt werden.

Hypothetische Leistung

Allgemein: Hypothetische Performance sollte nicht als Garantie für zukünftige Performance oder als Garantie für das Erreichen finanzieller Gesamtziele angesehen werden. Vermögensallokation und -diversifizierung garantieren keinen Gewinn und schützen nicht vor Verlusten in fallenden Finanzmärkten.

Hypothetische Leistungsergebnisse haben inhärente Einschränkungen. Die hier gezeigte Wertentwicklung ist eine simulierte Wertentwicklung basierend auf Benchmark-Indizes, keine Anlageergebnisse aus einem tatsächlichen Portfolio oder tatsächlichem Handel. Es können große Unterschiede zwischen hypothetischen und tatsächlichen Wertentwicklungsergebnissen bestehen, die durch eine bestimmte Vermögensallokation erzielt werden.

Trotz der Einschränkungen der hypothetischen Wertentwicklung können diese Ergebnisse der hypothetischen Wertentwicklung Kunden und Finanzberatern ermöglichen, ein Gefühl für das Risiko-Rendite-Verhältnis verschiedener Vermögensallokationskonstrukte zu bekommen.

Die Anlage am Markt birgt das Risiko der Marktvolatilität. Der Wert aller Arten von Wertpapieren kann über unterschiedliche Zeiträume steigen oder fallen.

Diese Analyse erhebt nicht den Anspruch, eine Anlagestrategie zu empfehlen oder umzusetzen. Finanzprognosen, Renditen, Risiken, Inflation und andere Annahmen können als Grundlage für Illustrationen in dieser Analyse verwendet werden. Sie sollten nicht als Garantie für zukünftige Leistungen oder als Garantie für das Erreichen finanzieller Gesamtziele betrachtet werden. Keine Analyse ist in der Lage, die Zukunft genau vorherzusagen, Risiken zu eliminieren oder Anlageergebnisse zu garantieren. Da Anlagerenditen, Inflation, Steuern und andere wirtschaftliche Bedingungen von den in dieser Analyse verwendeten Annahmen abweichen, werden Ihre tatsächlichen Ergebnisse (möglicherweise erheblich) von den in dieser Analyse dargestellten abweichen. Die in dieser Analyse angenommenen Renditen spiegeln keine bestimmte Anlage wider und beinhalten keine Gebühren oder Kosten, die durch die Anlage in bestimmte Produkte entstehen können. Die tatsächlichen Renditen einer bestimmten Anlage können über oder unter den in dieser Analyse verwendeten Renditen liegen. Die Renditeannahmen basieren auf hypothetischen Renditen von Wertpapierindizes, die als Näherungswerte für die Anlageklassen dienen. Darüber hinaus können unterschiedliche Prognosen unterschiedliche Indizes als Stellvertreter für dieselbe Anlageklasse wählen und so die Rendite der Anlageklasse beeinflussen.

Risikoüberlegungen

Investitionen in ausländische Märkte birgt größere Risiken als diejenigen, die normalerweise mit inländischen Märkten verbunden sind, wie z. B. politische Risiken, Währungsrisiken, wirtschaftliche Risiken und Marktrisiken. Diese Risiken werden in Ländern mit verstärkt Emerging Markets und Frontier Markets, da diese Länder möglicherweise relativ instabile Regierungen und weniger etablierte Märkte und Volkswirtschaften haben. Investieren in Währung birgt zusätzliche besondere Risiken, wie z. B. Kreditrisiken, Zinsschwankungen, Anlagerisiko bei Derivaten und Inflationsraten im In- und Ausland, die volatil und weniger liquide als andere Wertpapiere und empfindlicher auf die Auswirkungen unterschiedlicher Wirtschaftsbedingungen sein können. Darüber hinaus bergen internationale Investitionen im Vergleich zu US-Investitionen ein größeres Risiko sowie größere potenzielle Gewinne. Zu diesen Risiken gehören politische und wirtschaftliche Unsicherheiten im Ausland sowie das Risiko von Währungsschwankungen.

Beteiligungspapiere kann als Reaktion auf Nachrichten über Unternehmen, Branchen, Marktbedingungen und das allgemeine wirtschaftliche Umfeld schwanken.

Fesseln unterliegen einem Zinsänderungsrisiko. Wenn die Zinsen steigen, fallen die Anleihekurse; Je länger die Laufzeit einer Anleihe ist, desto anfälliger ist sie für dieses Risiko. Anleihen können auch einem Kündigungsrisiko unterliegen, d. h. dem Risiko, dass der Emittent die Schuldtitel nach eigenem Ermessen ganz oder teilweise vor dem geplanten Fälligkeitsdatum zurückzahlt. Der Marktwert von Schuldinstrumenten kann schwanken, und Erlöse aus Verkäufen vor Fälligkeit können aufgrund von Änderungen der Marktbedingungen oder Änderungen der Kreditqualität des Emittenten höher oder niedriger sein als der ursprünglich investierte Betrag oder der Fälligkeitswert. Anleihen unterliegen dem Kreditrisiko des Emittenten. Hierbei handelt es sich um das Risiko, dass der Emittent möglicherweise nicht in der Lage ist, Zins- und/oder Tilgungszahlungen rechtzeitig zu leisten. Anleihen unterliegen auch dem Reinvestitionsrisiko, d. h. dem Risiko, dass Kapital- und/oder Zinszahlungen aus einer bestimmten Anlage zu einem niedrigeren Zinssatz reinvestiert werden.

Anleihen mit einem Rating unterhalb von Investment Grade können spekulative Eigenschaften haben und erhebliche Risiken bergen, die über die anderer Wertpapiere hinausgehen, einschließlich eines größeren Kreditrisikos und der Preisvolatilität auf dem Sekundärmarkt. Anleger sollten diese Risiken zusammen mit ihren individuellen Umständen, Zielen und ihrer Risikobereitschaft sorgfältig abwägen, bevor sie in Hochzinsanleihen investieren. Hochverzinsliche Anleihen sollten nur einen begrenzten Teil eines ausgewogenen Portfolios ausmachen.

Erträge unterliegen wirtschaftlichen Veränderungen. Die Rendite ist nur ein Faktor, der bei einer Anlageentscheidung berücksichtigt werden sollte.

Die Rendite eines Portfolios, das hauptsächlich aus besteht Umwelt-, Sozial- und Governance-bewusste Anlagen (ESG) kann niedriger oder höher sein als bei einem Portfolio, das stärker diversifiziert ist oder bei dem Entscheidungen ausschließlich auf Anlageerwägungen beruhen. Da ESG-Kriterien einige Anlagen ausschließen, können Anleger möglicherweise nicht dieselben Gelegenheiten oder Markttrends nutzen wie Anleger, die solche Kriterien nicht verwenden. Die genannten Unternehmen und Anlagebeispiele dienen nur der Veranschaulichung und sind nicht als Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren oder Anlageprodukten zu verstehen. Sie sollen die Ansätze von Managern aufzeigen, die sich in ihrer Anlagestrategie an ESG-Kriterien orientieren. Es kann nicht garantiert werden, dass das Konto eines Kunden wie hier beschrieben verwaltet wird.

Investieren in Rohstoffe birgt erhebliche Risiken. Rohstoffpreise können jederzeit von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf (i) Änderungen in den Angebots- und Nachfragebeziehungen, (ii) Regierungsprogramme und -richtlinien, (iii) nationale und internationale politische und wirtschaftliche Ereignisse, Krieg und terroristische Ereignisse, (iv) Zins- und Wechselkursänderungen, (v) Handelsaktivitäten mit Rohstoffen und damit verbundenen Verträgen, (vi) Seuchen, technologischer Wandel und Wetter sowie (vii) die Preisvolatilität eines Rohstoffs. Darüber hinaus unterliegen die Rohstoffmärkte vorübergehenden Verzerrungen oder anderen Störungen aufgrund verschiedener Faktoren, darunter Liquiditätsmangel, Beteiligung von Spekulanten und staatliche Eingriffe.

Vermögensallokation und Diversifikation garantieren keinen Gewinn oder schützen nicht vor Verlusten in fallenden Finanzmärkten.

Value Investing garantiert keinen Gewinn und eliminiert kein Risiko. Nicht alle Unternehmen, deren Aktien als Value-Aktien gelten, können ihr Geschäft umkehren oder erfolgreich Korrekturstrategien anwenden, die dazu führen würden, dass die Aktienkurse nicht wie ursprünglich erwartet steigen.

Wachstumsinvestitionen garantiert keinen Gewinn und eliminiert kein Risiko. Die Aktien dieser Unternehmen können relativ hoch bewertet sein. Aufgrund dieser hohen Bewertungen kann eine Anlage in eine Wachstumsaktie riskanter sein als eine Anlage in ein Unternehmen mit bescheideneren Wachstumserwartungen.

Aufgrund ihres engen Fokus, Brancheninvestitionen neigen dazu, volatiler zu sein als Anlagen, die über viele Sektoren und Unternehmen diversifiziert sind. Risiken für Unternehmen in der Energie und natürliche Ressourcen Zu den Sektoren gehören das Rohstoffpreisrisiko, das Angebots- und Nachfragerisiko, das Erschöpfungsrisiko und das Explorationsrisiko.

Neugewichtung schützt nicht vor einem Verlust in fallenden Finanzmärkten. Eine Neugewichtungsstrategie kann potenzielle steuerliche Auswirkungen haben. Anleger sollten sich vor der Umsetzung einer solchen Strategie mit ihrem Steuerberater beraten.

Offenlegung

Morgan Stanley Wealth Management ist der Handelsname von Morgan Stanley Smith Barney LLC, einem in den Vereinigten Staaten registrierten Broker-Dealer. Dieses Material wurde nur zu Informationszwecken erstellt und stellt weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten oder zur Teilnahme an einer Handelsstrategie dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.

Die in diesem Material erörterten Wertpapiere/Instrumente sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Angemessenheit einer bestimmten Anlage oder Strategie hängt von den individuellen Umständen und Zielen eines Anlegers ab. Morgan Stanley Wealth Management empfiehlt Anlegern, bestimmte Anlagen und Strategien unabhängig zu bewerten, und ermutigt Anleger, sich von einem Finanzberater beraten zu lassen.

Dieses Material basiert auf öffentlichen Informationen zum angegebenen Datum und kann danach veraltet sein. Wir sind nicht verpflichtet, Ihnen mitzuteilen, wenn sich die hierin enthaltenen Informationen ändern. Wir und unsere externen Datenanbieter geben keine Zusicherungen oder Gewährleistungen in Bezug auf die Genauigkeit oder Vollständigkeit dieses Materials. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.

Dieses Material sollte nicht als Beratung oder Empfehlung in Bezug auf die Vermögensallokation oder eine bestimmte Anlage angesehen werden. Diese Informationen sind nicht dazu bestimmt und sollten keine primäre Grundlage für Anlageentscheidungen bilden, die Sie möglicherweise treffen. Morgan Stanley Wealth Management handelt bei der Bereitstellung dieses Materials nicht als Treuhänder gemäß dem Employee Retirement Income Security Act von 1974 in seiner geänderten Fassung oder gemäß Abschnitt 4975 des Internal Revenue Code von 1986 in seiner geänderten Fassung, sofern nicht anders schriftlich von Morgan Stanley angegeben /oder wie unter www.morganstanley.com/disclosures/dol beschrieben.

Morgan Stanley Smith Barney LLC, seine verbundenen Unternehmen und Morgan Stanley Financial Advisors bieten keine Rechts- oder Steuerberatung an. Jeder Kunde sollte sich immer an seinen persönlichen Steuer- und/oder Rechtsberater wenden, um Informationen zu seiner individuellen Situation zu erhalten und sich über mögliche steuerliche oder andere Auswirkungen zu informieren, die sich aus der Umsetzung einer bestimmten Empfehlung ergeben können.

Dieses Material wird in den Vereinigten Staaten von Amerika von Morgan Stanley Smith Barney LLC verbreitet.

Morgan Stanley Wealth Management handelt nicht als kommunaler Berater einer kommunalen Einrichtung oder verpflichteten Person im Sinne von Abschnitt 15B des Securities Exchange Act (die „Municipal Advisor Rule“), und die hierin enthaltenen Meinungen oder Ansichten sind nicht dazu bestimmt, und stellen keine Beratung im Sinne der Gemeindeberaterordnung dar.

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