Die Bank of England sagt, Großbritannien befindet sich in einer Rezession, da sie die Zinssätze auf ein 14-Jahres-Hoch von 2,25 % anhebt – Business Live | Geschäft

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Das ist alles für heute.

Hier sind unsere wichtigsten Geschichten, beginnend mit der jüngsten Zinserhöhung der Bank of England und der Warnung, dass die britische Wirtschaft in den letzten sechs Monaten wahrscheinlich geschrumpft ist:

Großbritanniens industrielle Unruhen:

Und in anderen Nachrichten..

Andrew Sparrows Blog „Politics Live“ enthält alle Informationen zum Mini-Budget von morgen:

Was die Zinserhöhung der Bank für Sie bedeutet

Die Erhöhung der britischen Zinssätze um einen halben Punkt wird die Kosten für Hypotheken mit variablem Zinssatz, Kreditkarten und Kredite in die Höhe treiben.

Und obwohl es die Sparquoten anheben wird, wird es die Auswirkungen der Inflation nicht ausgleichen.

Mein Kollege Rupert Jones hat alle Details:

Die Finanzmärkte sind heute Nachmittag gesunken, da befürchtet wird, dass steigende Zinsen große Volkswirtschaften in eine Rezession treiben werden.

Europas Stoxx 600 Der Index fiel zum ersten Mal seit Februar 2021 unter 400 Punkte, was heute einem Rückgang von 1,8 % entspricht.

Das FTSE 100 Der Index hat 1,1 % oder 78 Punkte verloren, da die Wall Street nach der US-Zinserhöhung von gestern Abend zu den gestrigen Verlusten hinzukommt.

Evercore ISI senkte sein Jahresendziel für den S&P 500 von 4.200 auf 3.975.

„Eine steigende Wahrscheinlichkeit einer Rezession erfordert eine weitere Diskontierung … Vorsitzender Powell übertraf zur offensichtlichen Bestürzung des Marktes am Mittwoch Jackson Holes verwerfliche ‚Drop the mic‘-Falkenhaftigkeit.“ https://t.co/lH3W8lnKvO pic.twitter.com /m5FmUSHHIB

– Yun Li (@YunLi626) 22. September 2022

Das Pfund hat nun seine früheren Gewinne verloren und ist wieder unter 1,13 $ gefallen – der schwächste Punkt seit 37 Jahren.

Fiona Cincotta von Stadt Index sagt.

Mit [Bank of England governor] Andrew Bailey gibt das Rennen an die Spitze auf, die Aussichten für das Pfund Sterling sind düster.

Aktualisiert um 11:36 EDT

Larry Elliott: Die Zinserhöhung deutet darauf hin, dass die Bank ihren Fuß fest auf der Bremse hält

In der Vergangenheit wäre eine sich verlangsamende Wirtschaft – geschweige denn eine bereits rückläufige – das Signal für niedrigere Kreditkosten gewesen, betont unser Wirtschaftsredakteur Larry Elliott:

Dennoch verstärkt die Bank ihre Maßnahmen. Der MPC hat nun bei sieben Treffen in Folge die Politik verschärft, und nachdem er sich Anfang dieses Jahres mit Erhöhungen um einen Viertelpunkt zufrieden gegeben hatte, hat er sich nun auf aufeinanderfolgende Sprünge um einen halben Punkt gestürzt.

Es ist auch klar, dass der Ausschuss der Meinung ist, dass die Zinsen in den kommenden Monaten noch höher werden müssen. Die Bank geht davon aus, dass das Mini-Budget von Kanzler Kwasi Kwarteng am Freitag den Inflationsdruck erhöhen wird, und wird vor der nächsten Sitzung des MPC im November eine „vollständige Bewertung“ seiner Auswirkungen vornehmen.

Nichts im Protokoll deutete darauf hin, dass der MPC bereit war, seinen Straffungszyklus zu unterbrechen. „Der Arbeitsmarkt ist angespannt und der inländische Kosten- und Preisdruck bleibt hoch“, hieß es.

Da die Wirtschaft in diesem Jahr um Wachstum kämpft und auf eine Rezession zusteuert, könnte die Bank bald des Overkill beschuldigt werden, warnt Larry.

Hier ist seine Analyse:

Zinserhöhung in Großbritannien: Reaktion der Unternehmen

Hier ist eine Zusammenfassung der Reaktionen von Experten auf den heutigen Anstieg der britischen Zinssätze um einen halben Punkt auf ein 14-Jahres-Hoch von 2,25 %.

Kitty Ussher, Chefökonomin des Institute of Directors, warnt davor, dass die Inflationserwartungen noch nicht dort sind, wo die Bank of England sie gerne hätte.

Viele unserer Mitglieder glauben, dass der Höhepunkt im nächsten Jahr erreicht wird, und könnten daher entsprechend preisen, wobei sie das Risiko eingehen, dass sich die Inflationserwartungen selbst erfüllen.

„In Kombination mit der bevorstehenden Ankündigung eines staatlichen Konjunkturpakets und einem verbleibenden – wenn auch geringeren – Aufwärtsdruck auf den VPI durch die Energiepreise für Haushalte im nächsten Monat hat die Bank of England entschieden, dass die Zinssätze weiter steigen müssen.

Sanjay Raja, britischer Chefvolkswirt der Deutschen Bank, prognostiziert, dass die BoE die Zinsen im November um 75 Basispunkte anheben könnte:

1. Trotz der dreigeteilten Abstimmung sehen wir die heutige Entscheidung als leicht restriktiv an, da drei Mitglieder (Vizegouverneur Ramsden, Catherine Mann und Jonathan Haskel) auf eine noch energischere Reaktion auf die jüngsten Wirtschaftsnachrichten drängen.

2. Die Bank hat die Tür für eine größere Zinserhöhung im November geöffnet. Das MPC stellte heute klar, dass das MPC handeln wird, um dies auszugleichen, falls das Risiko eines anhaltenden Inflationsdrucks nach Berücksichtigung etwaiger Finanzankündigungen steigen sollte.

3. Der MPC räumte ein, dass trotz nachlassender zugrunde liegender Wachstumsdynamik der inländische Kostendruck zugenommen hat und sich der Arbeitsmarkt weiter verschärft hat. Darüber hinaus sollte das Ausmaß der fiskalischen Lockerung, die in den kommenden Monaten/Quartalen erwartet wird, die mittelfristige Inflation erhöhen, wenn alles andere gleich bleibt.

Modupe Adegbembo, G7-Ökonom bei AXA Investment Managers, sagt, die Bank scheine sich keine Sorgen über die Schwäche des Pfunds zu machen.

Bemerkenswerterweise erwähnte der MPC kaum den Einfluss des Pfund Sterling auf seine Zinsentscheidung.

Da das Pfund gegenüber dem Dollar auf einem 40-Jahres-Tief notiert, hatten wir erwartet, dass die BoE die Auswirkungen eines schwachen Pfunds auf die Inflation berücksichtigen würde, aber derzeit scheint dies kein herausragender Teil der aktuellen Überlegungen des MPC zu sein.

Tim Drayson, Head of Economics bei Legal & General Investment Management (LGIM), sagt, die Bank habe die Markterwartungen verfehlt, indem sie die Zinsen nur um 50 Basispunkte angehoben habe

Der Preis dieser Verzögerung bestand darin, Aufwärtsdruck auf die langfristigen Zinsen auszuüben, da die Märkte glauben, dass das MPC die Zinsen nun länger hoch halten muss, um seine Referenzen im Kampf gegen die Inflation aufrechtzuerhalten.

„Der MPC deutete jedoch auf ein schnelleres Straffungstempo im November hin, wenn er Zeit gehabt haben wird, die Auswirkungen der finanzpolitischen Ankündigungen der Regierung, die voraussichtlich mittelfristig den Inflationsdruck erhöhen werden, vollständig einzuschätzen.“

Drüben in der Eurozone ist das Verbrauchervertrauen auf ein Rekordtief gefallen, als die Energiekrise Europa in eine Rezession trieb.

Nach dem Rückgang des Verbrauchervertrauens in Sentix und Belgien stürzte das Verbrauchervertrauen in der Eurozone im September auf -28,8 (est -25,5, zuletzt -25)
Das wird zu einer weiteren Schwäche des PMI führen pic.twitter.com/5uPcNep8cT

– Mario Cavaggioni (@CavaggioniMario) 22. September 2022

Die britische Regierung geht ein „wirtschaftliches Wagnis“ ein, indem sie die Erhöhung der Sozialversicherungssätze rückgängig macht, warnt Shaun MooreExperte für Steuer- und Finanzplanung bei Quilter.

Die Streichung der zusätzlichen 1,25 Prozentpunkte der NI-Beiträge wird die Verbraucher ankurbeln, hinterlässt aber ein „klaffendes Loch“ in den Finanzierungsplänen des Finanzministeriums für die Sozialfürsorge, erklärt Moore:

[Chancellor Kwasi] Kwarteng sagt, dass die Gesamtfinanzierung für Gesundheits- und Sozialfürsorgedienste auf dem gleichen Niveau gehalten wird, als ob die Abgabe vorhanden wäre, und aus der allgemeinen Besteuerung stammt.

Das klingt nach Wunschdenken und ist ein riskantes Spiel mit der Sozialhilfefinanzierung, in der Hoffnung, dass die Steuer aufgrund der größeren Wirtschaftstätigkeit steigt. Hoffen wir, dass das morgige „Mini-Budget“ mehr darüber verrät, wie die Kanzlerin die dringend benötigten Mittel für die Sozialfürsorge aufbringen will.

Aktualisiert am 11.01 EDT

Die britische Regierung hat darauf hingewiesen, dass sie nicht das einzige Land ist, das mit einem langsamen Wachstum konfrontiert ist.

Ein Regierungssprecher hat auf die Prognose der Bank of England, dass das BIP in diesem Quartal um 0,1 % fallen wird (was eine technische Rezession bedeutet), geantwortet:

„Großbritannien ist nicht allein mit langsamem Wachstum konfrontiert, da Putins illegale Invasion in der Ukraine und die Bewaffnung von Energie eine globale Herausforderung für Volkswirtschaften auf der ganzen Welt darstellen.

„Während mehrere einmalige Faktoren auch die inländischen Aussichten beeinflusst haben, haben wir die Notwendigkeit erkannt, Maßnahmen zu ergreifen.

„Wir werden Haushalte und Unternehmen mit hohen Energierechnungen unterstützen und haben uns einer schamlos wachstumsfreundlichen Agenda verschrieben, die die Bundeskanzlerin morgen im Wachstumsplan erläutern wird.“

Die Deutsche Bank prognostiziert nun für Deutschland ein Wirtschaftswachstum von -3,5 % im Jahr 2023, also eine deutliche 🇩🇪Rezession; und auch die Wirtschaft der Eurozone wird in eine Rezession rutschen. pic.twitter.com/G7q3TY3rDT

— Philipp Heimberger (@heimbergecon) September 22, 2022

Die US-Wirtschaft hat bereits zwei Quartale mit negativem Wachstum hinter sich, während die deutsche Wirtschaft aufgrund steigender Energiepreise voraussichtlich in eine Rezession fallen wird.

Hypothekenbanken zahlen Zinszahlungen vor der Leitzinserhöhung der Bank

Rupert Jones

Banken und Bausparkassen hatten bereits damit begonnen, die Hypothekenzinsen zu erhöhen, bevor die Bank of England ihre jüngste Leitzinserhöhung auf 2,25 % ankündigte, was den Druck auf Hauskäufer und -eigentümer verstärkte.

Für einige könnten die erhöhten Gebühren ihre Gesamtkosten für Wohnungsbaudarlehen in den nächsten Jahren um Tausende von Pfund erhöhen.

Santander, NatWest und HSBC gehören zu den Kreditgebern, die diese Woche ihre Hypothekenzinsen für neue Kreditnehmer erhöht haben – teilweise um bis zu 0,8 Prozentpunkte.

Andere Banken und Bausparkassen werden voraussichtlich schnell nachziehen und ihre Geschäfte nach oben korrigieren, nachdem die Bank die Zinssätze um 0,5 Prozentpunkte angehoben hat – die siebte Erhöhung seit Dezember.

Sozialversicherungserhöhung ab 6. November rückgängig zu machen

Die Erhöhung der Sozialversicherung um 1,25 Prozentpunkte wird ab dem 6. November rückgängig gemacht, hat Bundeskanzler Kwasi Kwarteng im Vorfeld des morgigen Minibudgets angekündigt.

Das Finanzministerium sagt, dass die Umkehrung das Versprechen von Premierministerin Liz Truss erfüllen wird, die Steuern zu senken, um das Wachstum anzukurbeln.

Die Abschaffung des Anstiegs, der im April begann, wird die Steuern für 920.000 Unternehmen im nächsten Jahr um durchschnittlich fast 10.000 Pfund senken, sagt die Regierung, da sie nicht länger eine höhere Sozialversicherung des Arbeitgebers zahlen werden.

Es bedeutet auch, dass fast 28 Millionen Menschen im nächsten Jahr durchschnittlich 330 Pfund mehr ihres Geldes behalten werden, sagen sie.

Die NI-Erhöhung wurde eingebracht, um zusätzliche Ausgaben für Gesundheits- und Sozialfürsorge zu finanzieren.

Aber die Gesundheits- und Sozialabgabe, die voraussichtlich rund 13 Mrd.

Stattdessen sagt Kanzler Kwasi Kwarteng, dass die Finanzierung für Gesundheits- und Sozialfürsorgedienste auf dem gleichen Niveau gehalten wird, als ob die Abgabe vorhanden wäre – was bedeutet, dass zusätzliche staatliche Kredite aufgenommen werden?

Kwarteng sagte:

„Unseren Weg zum Wohlstand zu besteuern, hat noch nie funktioniert. Um den Lebensstandard für alle zu erhöhen, müssen wir uns beim Wachstum unserer Wirtschaft nicht entschuldigen.

„Steuersenkungen sind dafür von entscheidender Bedeutung – und ob Unternehmen freigesetztes Geld in neue Maschinen, niedrigere Preise in den Werkstätten oder höhere Personallöhne reinvestieren, die Umkehrung der Abgabe wird ihnen zu Wachstum verhelfen und gleichzeitig der britischen Öffentlichkeit ermöglichen, mehr davon zu behalten was sie verdienen.“

Politik live hat mehr details und reaktion:

Vollständige Geschichte: Großbritannien in Rezession, sagt die Bank of England, während sie die Zinssätze auf 2,25 % anhebt

Richard Partton

Die britische Wirtschaft befindet sich jetzt in einer Rezession, sagte die Bank of England, als sie die Zinssätze erhöhte, um die schlimmste Inflation seit 40 Jahren zu bewältigen.

Eine Mehrheit des neunköpfigen geldpolitischen Ausschusses (MPC) der Bank stimmte für eine Anhebung des Leitzinses um 0,5 Prozentpunkte auf 2,25 % – den höchsten Stand seit 2008 – und urteilte, dass die Risiken eines sich verfestigenden Inflationsdrucks die kurzfristigen Gefahren überwogen zur Wirtschaft.

Angesichts steigender Energierechnungen und der steigenden Kosten für einen wöchentlichen Einkauf, der die Haushalte dazu zwingt, ihre Ausgaben einzuschränken, sagte Threadneedle Street, dass die Wirtschaft auf ein zweites Quartal in Folge mit sinkender Produktion zusteuere.

Nach einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um 0,1 % in den drei Monaten bis Juni, als die Wirtschaft in den Rückwärtsgang einbrach, sagte die Bank, dass im dritten Quartal angesichts eines Einbruchs der Verbraucherausgaben und einer schwächeren Aktivität im verarbeitenden Gewerbe nun mit einem weiteren Rückgang um 0,1 % zu rechnen sei Konstruktion.

Es hieß, der Rückgang spiegele auch eine weniger als erwartete Erholung von den zusätzlichen Feiertagen für das Platinjubiläum der Königin sowie die Auswirkungen von Unternehmen wider, die ihre Türen aus Respekt vor dem Staatsbegräbnis in dieser Woche schließen.

Drei Mitglieder des MPC stimmten für eine Erhöhung um 0,75 Prozentpunkte, fünf unterstützten eine Erhöhung um einen halben Punkt und eines drängte auf eine begrenztere Bewegung um einen Viertelpunkt.

Mehr hier:

Ben Chu von Newsnight zeigt, wie hoch die Zinsen voraussichtlich bis zum nächsten Sommer steigen werden: