Schätzungen des operativen bereinigten EBITDA-Bereichs von $90-100 Millionen für Q4 2022; und $355–365 Millionen Dollar für GJ2022
DIE ENGEL, 27. Dezember 2022 /PRNewswire/ — B. Riley Financial, Inc. (NASDAQ: RILY) (“B. Riley” oder das “Unternehmen”) hat heute eine Prognose für das bereinigte operative EBITDA für das vierte Quartal im Bereich von veröffentlicht 90 Millionen Dollar zu 100 Millionen Dollar. Für das Gesamtjahr 2022 schätzt das Unternehmen das operative bereinigte EBITDA im Bereich von 355 Millionen Dollar zu 365 Millionen Dollar.
B. Riley Financial-Logo (PRNewsFoto/B. Riley Financial, Inc.)
Das Unternehmen schätzt Anlageverluste im Bereich von (125 Millionen Dollar) zu (150 Millionen Dollar) für das vierte Quartal 2022 und (405 Millionen Dollar) zu (430 Millionen Dollar) für das Gesamtjahr 2022. Die geschätzten Mark-to-Market-Anlageverluste spiegeln die anhaltende Schwäche an den Small-Cap-Märkten wider.
Bryant RileyChairman und Co-Chief Executive Officer von B. Riley Financial, kommentierte: „Es ist wichtig, diese Zahlen ins rechte Licht zu rücken 775 Millionen Dollar (am unteren Ende unserer Prognose für das vierte Quartal). Unterdessen sind die Renditen unseres Anlageportfolios in den letzten zwei Jahren trotz eines Rückgangs des Russell 2000 um etwa 11 % im gleichen Zeitraum nahezu unverändert geblieben. Das institutionelle Maklergeschäft machte 68 % unseres operativen bereinigten EBITDA im Jahr 2021 aus, verglichen mit 15 % im laufenden Jahr 30.09.2022. Trotz des Rückgangs der Maklerprovisionen im Jahresvergleich hat unser diversifiziertes Modell eine Plattform geschaffen, auf der wir unsere Dividende an unsere Aktionäre zahlen konnten und dennoch ausreichend Liquidität haben, um zukünftige Gelegenheiten zu nutzen.”
Die Prognose für das operative bereinigte EBITDA beinhaltet Beiträge von Targus seit seiner Übernahme 19. Oktober 2022. Das Unternehmen meldete ein operatives bereinigtes EBITDA von 422,0 Millionen US-Dollar für das Gesamtjahr 2021. Das bereinigte operative EBITDA ist das bereinigte EBITDA (wie unten definiert) ohne Handelserträge (Verluste) und Fair-Value-Anpassungen für Kredite und andere investitionsbezogene Ausgaben. Operatives bereinigtes EBITDA und bereinigtes EBITDA sind nicht GAAP-konforme Kennzahlen; siehe „Hinweis zur Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen“ weiter unten.
Die Geschichte geht weiter
Das Unternehmen schätzt die gesamten Barmittel und Investitionen auf ungefähr 2,15 Milliarden Dollar am Jahresende. Die Gesamtverschuldung wird auf ca. geschätzt 2,5 Milliarden Dollar am Jahresende.
Wie in früheren Einreichungen offengelegt, umfasst das Anlageportfolio des Unternehmens bestimmte Schuld- und Aktienwerte und Darlehen. Kredite im Anlageportfolio der Gesellschaft wurden mit ungefähr bewertet 815 Millionen Dollar bei 30.09.2022von welchem 776 Millionen Dollar umfasste besicherte Darlehen an Kreditnehmer und 39 Millionen Dollar waren ungesichert.
Investitionen im Zusammenhang mit Digital Asset Mining und Krypto Dienstleistungsunternehmen wurden mit ungefähr bewertet 52 Millionen Dollar bei 30.09.2022einschließlich 49 Millionen Dollar in Kreditforderungen u 3 Millionen Dollar in Aktien und vorrangige Schuldverschreibungen, was etwa 2 % der gesamten Barmittel und Anlagen zum Quartalsende ausmacht. Das potenzielle Risiko verbundener Investitionen im vierten Quartal 2022 wird auf ungefähr geschätzt 39 Millionen Dollarvon welchem 26 Millionen Dollar stellt ein Darlehen an einen Kreditnehmer dar, der inzwischen Insolvenz angemeldet hat.
Über B. Riley Financial
B. Riley Financial ist eine diversifizierte Finanzdienstleistungsplattform, die maßgeschneiderte Lösungen bereitstellt, um den strategischen, operativen und Kapitalbedarf ihrer Kunden und Partner zu decken. B. Riley nutzt plattformübergreifendes Know-how, um Kunden in jeder Phase des Geschäftslebenszyklus kollaborative Lösungen mit umfassendem Service anzubieten. Über seine verbundenen Tochtergesellschaften bietet B. Riley kollaborative End-to-End-Finanzdienstleistungen in den Bereichen Investment Banking, institutionelles Brokerage, Private Wealth und Investment Management, Finanzberatung, Unternehmensumstrukturierung, Betriebsmanagement, Risiko und Compliance, Due Diligence, forensische Buchhaltung, Unterstützung bei Rechtsstreitigkeiten, Schätzung und Bewertung, Auktions- und Liquidationsdienste. B. Riley investiert opportunistisch, um seinen Aktionären zugute zu kommen, und bestimmte eingetragene verbundene Unternehmen vergeben und übernehmen vorrangig besicherte Darlehen für vermögensstarke Unternehmen. B. Riley bezieht sich auf B. Riley Financial, Inc. und/oder eine oder mehrere ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen. Weitere Informationen finden Sie unter www.brileyfin.com.
Hinweis zur Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen
Das bereinigte operative EBITDA, das bereinigte EBITDA und die Nettoverschuldung können als nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen angesehen werden. B. Riley Financial ist der Ansicht, dass diese Informationen für Anleger nützlich sind, da sie eine Grundlage für die Messung der verfügbaren Kapitalressourcen des Unternehmens, der Betriebsleistung seines Geschäfts sowie seiner Einnahmen und seines Cashflows bieten, (i) im Fall des bereinigten EBITDA ohne Nettozinsen Aufwendungen, Rückstellungen für oder Vorteile aus Einkommenssteuern, Abschreibungen, Amortisationen, Umstrukturierungskosten, Erlöse aus der Tilgung von Darlehen, Wertminderung von Handelsnamen, aktienbasierte Vergütungen und transaktionsbezogene und andere Kosten und (ii) ausgenommen im Fall des bereinigten operativen EBITDA, die vorgenannten Anpassungen für das bereinigte EBITDA sowie Handelserträge (-verluste) und Zeitwertanpassungen für Darlehen und andere investitionsbezogene Ausgaben, die normalerweise in den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen enthalten wären, die gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen berechnet und dargestellt würden (” GAAP”). Darüber hinaus verwendet das Management des Unternehmens diese Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen zusammen mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen zur Bewertung der Betriebsleistung, der Managementvergütung, der Kapitalressourcen und des Cashflows des Unternehmens. Nicht-GAAP-Finanzkennzahlen sollten nicht isoliert von oder als Ersatz für Finanzinformationen betrachtet werden, die in Übereinstimmung mit GAAP vorgelegt werden, und nicht-finanzielle Kennzahlen, wie sie vom Unternehmen gemeldet werden, sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Beträgen vergleichbar, die von anderen Unternehmen gemeldet werden.
Das Unternehmen hat keine Leitlinien für eine vergleichbare GAAP-Kennzahl oder einen quantitativen Abgleich dieser Nicht-GAAP-Finanzkennzahl mit der am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahl bereitgestellt, da es nicht in der Lage ist, das endgültige Ergebnis bestimmter wesentlicher Elemente, die zur Berechnung einer solchen Kennzahl erforderlich sind, mit hinreichender Sicherheit zu bestimmen ohne unangemessenen Aufwand. Diese Posten umfassen, sind aber nicht beschränkt auf die endgültige Berechnung von Anlagegewinnen (-verlusten), definiert als Handelserträge und Zeitwertanpassungen von Darlehen. Ungeachtet dieser Einschränkung schätzt das Unternehmen, wie oben erwähnt, das operative bereinigte EBITDA im Bereich von 90 Millionen Dollar auf 100 Millionen für das vierte Quartal 2022 und 355 Millionen Dollar zu 365 Millionen Dollar für das Gesamtjahr 2022; und Anlageverluste im Bereich von (125 Millionen Dollar) zu (150 Millionen Dollar) für das vierte Quartal 2022 und (405 Millionen Dollar) zu (430 Millionen Dollar) für das Gesamtjahr 2022. Diese Posten sind ungewiss, hängen von verschiedenen Faktoren ab und könnten einen wesentlichen Einfluss auf die nach GAAP ausgewiesenen Ergebnisse für den Zeitraum haben.
Vorausschauende Aussagen
Die vorgelegten Leitlinien gelten vorbehaltlich des Abschlusses des anwendbaren Zeitraums und der Abschlussverfahren. Die tatsächlichen Ergebnisse für diesen Zeitraum können von diesen Schätzungen abweichen. Darüber hinaus sind zukunftsorientierte Finanzinformationen zwangsläufig spekulativer Natur, und es ist zu erwarten, dass einige oder alle der oben beschriebenen zukunftsorientierten Finanzinformationen zugrunde liegenden Annahmen nicht eintreten oder erheblich von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen werden. Dementsprechend sollte man sich nicht auf diese Prognose verlassen. Die vorläufige Prognose ist nicht unbedingt ein Hinweis auf einen zukünftigen Zeitraum und sollte zusammen mit den Risiken gelesen werden, die von Zeit zu Zeit in den regelmäßigen Einreichungen des Unternehmens bei der SEC beschrieben werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Risiken, die im Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10- beschrieben sind. K für das abgelaufene Jahr 31. Dezember 2022 unter der Überschrift „Risikofaktoren“ und „Erörterung und Analyse der Finanzlage und der Betriebsergebnisse durch das Management“. Zu den Risikofaktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den in den zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen abweichen, gehören unter anderem Risiken im Zusammenhang mit: Volatilität unserer Einnahmen und Betriebsergebnisse; sich ändernde Bedingungen auf den Finanzmärkten; unsere Fähigkeit, ausreichende Einnahmen zu generieren, um Rentabilität zu erzielen und aufrechtzuerhalten; unser Kreditrisiko; die kurzfristige Natur unserer Engagements; die Genauigkeit unserer Schätzungen und Bewertungen von Lagerbeständen oder Vermögenswerten in „Garantie“-basierten Engagements; Wettbewerb im Vermögensverwaltungsgeschäft; potenzielle Verluste im Zusammenhang mit unseren Auktions- oder Liquidationsverpflichtungen; unsere Abhängigkeit von Kommunikations-, Informations- und anderen Systemen und Dritten; potenzielle Verluste im Zusammenhang mit Kauftransaktionen in unserem Auktions- und Liquidationsgeschäft; der potenzielle Verlust von Kunden von Finanzinstituten; potenzielle Verluste oder Illiquidität unserer Eigenanlagen; sich ändernde Wirtschafts- und Marktbedingungen, einschließlich steigender Inflation und Maßnahmen der Federal Reserve zur Bekämpfung der Inflation und der Möglichkeit einer Rezession; die anhaltenden Auswirkungen der COVID-19-Pandemie oder anderer Pandemien oder schwerer Krisen im Bereich der öffentlichen Gesundheit und andere damit zusammenhängende Auswirkungen, einschließlich Unterbrechungen der Lieferkette, Arbeitskräftemangel und gestiegene Arbeitskosten; potenzielle Haftung und Schaden für unseren Ruf, wenn wir eine ungenaue Schätzung oder Bewertung abgeben würden; potenzielle Preisnachlässe im Inventar im Zusammenhang mit Kauftransaktionen; Unfähigkeit, in einem unserer Segmente erfolgreich zu konkurrieren; Verlust von Schlüsselpersonal; unsere Fähigkeit, bei Bedarf im Rahmen unserer Kreditfazilitäten oder des Marktangebots Kredite aufzunehmen; Nichteinhaltung der Bedingungen unserer Kreditverträge oder Schuldverschreibungen; unsere Fähigkeit, zukünftige Kapitalanforderungen zu erfüllen; unsere Fähigkeit, die Vorteile unserer abgeschlossenen Akquisitionen zu realisieren, einschließlich unserer Fähigkeit, erwartete Gelegenheiten und Kosteneinsparungen zu realisieren, und eine Steigerung der ausgewiesenen Gewinne, die sich voraussichtlich aus abgeschlossenen und geplanten Akquisitionen in dem vom Management erwarteten Zeitrahmen oder überhaupt ergeben; die Umleitung der Managementzeit auf akquisitionsbezogene Themen; das Versagen der Lizenznehmer unseres Markeninvestitionsportfolios, uns Lizenzgebühren zu zahlen; der intensive Wettbewerb, dem unser Markenanlageportfolio ausgesetzt ist; und die Auswirkungen geopolitischer Instabilität, einschließlich Kriege, Konflikte und Terroranschläge, einschließlich der Auswirkungen von Russlands Invasion von Ukraine. Wir übernehmen keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu revidieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen. Alle Informationen sind zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Pressemitteilung aktuell, und B. Riley Financial, Inc. übernimmt keine Verpflichtung, diese Informationen zu aktualisieren.
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B. RILEY FINANCIAL, INC. |
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Überleitung des bereinigten EBITDA und des bereinigten operativen EBITDA |
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(ungeprüft) |
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(Dollar in Tausend) |
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Neun Monate zu Ende |
Zwölf Monate zu Ende |
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B. Riley Financial, Inc. zurechenbarer Netto(verlust)gewinn |
$ |
(102.384) |
$ |
445.054 |
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Anpassungen: |
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(Nutzen aus) Rückstellung für Einkommensteuern |
(39.858) |
163.960 |
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Zinsaufwendungen |
96.787 |
92.455 |
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Zinsertrag |
(1.253) |
(229) |
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Anteilsbasierte Vergütungen |
45.828 |
36.011 |
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Abschreibungen und Amortisationen |
26.526 |
25.871 |
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Restrukturierungsgebühr |
8.016 |
— |
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Gewinn bei Erlöschen von Darlehen |
(1.102) |
(6.509) |
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Transaktionsbezogene Kosten und Sonstiges |
13.762 |
5.881 |
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Gesamte EBITDA-Anpassungen |
148.706 |
317.440 |
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Bereinigtes EBITDA |
$ |
46.322 |
$ |
762.494 |
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Operative EBITDA-Anpassungen: |
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Handelsverluste (Einnahmen) und Zeitwertanpassungen auf Kredite |
280.163 |
(386.676) |
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Sonstige investitionsbezogene Aufwendungen |
(61.834) |
46.211 |
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Gesamte operative EBITDA-Anpassungen |
218.329 |
(340.465) |
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Operatives bereinigtes EBITDA |
$ |
264.651 |
$ |
422.029 |
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Medien
Jo Anne McCusker
[email protected]
(646) 885-5425
Investoren
Mike Frank
[email protected]
(212) 409-2424
Entscheidung
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QUELLE B. Riley Financial
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